財聯(lián)社7月23日訊（編輯 笠晨）根據(jù)國網(wǎng)規(guī)劃，2023年特高壓直流開工規(guī)模為歷史最高值，投資有望超過1000億元。西南證券韓晨等人在7月7日發(fā)布的研報中表示，特高壓今年有望實現(xiàn)“4交4直”全部核準招標，項目核準加快，產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績迎釋放。

據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，同屬特高壓板塊的平高電氣、通達股份、神馬電力、森源電氣、華明裝備均于本月發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告，凈利同比增速上限均超60%。其中，主營高壓開關(guān)等業(yè)務(wù)的平高電氣7月5日公告，預(yù)計2023年半年度歸母凈利潤為3.32億元左右，同比增長185%左右。海通國際楊斌等人在7月16日發(fā)布的研報中表示，平高電氣高壓業(yè)務(wù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，交流特高壓GIS市占率第一。平高電氣2023H1業(yè)績繼續(xù)高增，2024-2026年將迎來特高壓交付高峰，預(yù)計公司利潤將不斷釋放。

通達股份7月14日公告，預(yù)計上半年凈利潤8006.8萬元-9692.44萬元，同比增長134.83%-184.27%。華安證券姜肖偉在7月16日發(fā)布的研報中表示，海外電線電纜業(yè)務(wù)恢復(fù)迅速，助力通達股份二季度業(yè)績增長。通達股份利用在我國特高壓導(dǎo)線領(lǐng)域主要的鋼芯鋁絞線產(chǎn)品細分行業(yè)的優(yōu)勢競爭地位，積極沿線國家輸電項目建設(shè)。神馬電力同日發(fā)布2023年半年度業(yè)績預(yù)告，上半年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤4600萬元至5100萬元，同比增長133.68%至159.08%。神馬電力表示，在海外市場方面，公司研發(fā)的新材料外絕緣電網(wǎng)全系列產(chǎn)品經(jīng)過大量電網(wǎng)公司多年應(yīng)用，通過運行效果證明可以解決傳統(tǒng)產(chǎn)品問題，因此建立了牢固的市場基礎(chǔ)。

此外，森源電氣公告，預(yù)計上半年歸母凈利潤2600萬元–3000萬元，比上年同期增長55.16%-79.03%。森源電氣表示，大力拓展電網(wǎng)、新能源發(fā)電等領(lǐng)域市場，實現(xiàn)公司營業(yè)收入同比增長。華明裝備7月3日公告，預(yù)計上半年凈利潤2.79億元-3億元，同比增長50.21%至61.52%。華明裝備表示，公司核心業(yè)務(wù)電力設(shè)備業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)強勢增長，尤其是海外業(yè)務(wù)收入增長幅度較大。

特高壓電網(wǎng)的發(fā)展有利于優(yōu)化我國電網(wǎng)和電源布局，推動電力工業(yè)整體和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，能夠有效促進能源和資源的配置。東莞證券劉興文等人在6月9日發(fā)布的研報中表示，近年來，特高壓電網(wǎng)建設(shè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持和各級政府的高度重視。加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)電光伏基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。國家在“十四五”期間將持續(xù)推動特高壓發(fā)展，以提升對新能源的消納能力。

“十四五”期間，國家電網(wǎng)計劃實現(xiàn)電網(wǎng)投資2.4萬億元，南方電網(wǎng)規(guī)劃實現(xiàn)電網(wǎng)投資約6700億元，兩大電網(wǎng)公司合計投資總額將達到3.07萬億元。國信證券王蔚祺等人在5月26日發(fā)布的研報中表示，從投資方向來看，國網(wǎng)側(cè)重特高壓，而南網(wǎng)側(cè)重配電網(wǎng)。“十四五”期間國家電網(wǎng)公司規(guī)劃建設(shè)特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量達3.4億千瓦，總投資3800億，較“十三五”特高壓投資總額2800億元增長35.7%，特高壓有望迎來新一輪建設(shè)高峰。

興業(yè)證券王帥在6月27日發(fā)布的研報中表示，特高壓新一輪建設(shè)放量在即，未來有望迎來業(yè)績收獲期。隨著國家能源局提出“三交九直”特高壓規(guī)劃項目，以及風(fēng)光大基地外送需求壓力增大，預(yù)計未來特高壓將迎來新一輪建設(shè)高峰期，2023年多條線路將開始招標，24、25年產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來業(yè)績兌現(xiàn)高峰。

新型電力系統(tǒng)構(gòu)建背景下，新能源發(fā)電占比持續(xù)提升，特高壓作為遠距離電力輸送通道將是綠電消納剛需。華創(chuàng)電新黃麟團隊在6月3日發(fā)布的研報中表示，十四五規(guī)劃下半期有望迎來特高壓開工建設(shè)高峰期，特高壓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的有望持續(xù)受益，建議關(guān)注：站內(nèi)核心設(shè)備：國電南瑞（換流閥/二次設(shè)備）、特變電工（變壓器/換流變）、許繼電氣（換流閥/二次設(shè)備）、保變電氣（變壓器/換流變）、中國西電（變壓器/換流變/組合電器）、思源電氣（組合電器/電容器/互感器）、平高電氣（組合電器/避雷器）、四方股份（二次設(shè)備）、派瑞股份（晶閘管）、時代電氣（晶閘管）。

此外，還包括站內(nèi)其他設(shè)備：金冠電氣（避雷器）、白云電器（電容器）、長高電新（隔離開關(guān)）。絕緣子：大連電瓷、神馬電力、創(chuàng)元科技。鋼結(jié)構(gòu)及支架：風(fēng)范股份、東方鐵塔、匯金通。