①促銷費(fèi)文件提到培育“種養(yǎng)殖基地+中央廚房+冷鏈物流+餐飲門店”模式,挖掘預(yù)制菜市場(chǎng)潛力,加快推進(jìn)預(yù)制菜基地建設(shè),充分體現(xiàn)安全、營(yíng)養(yǎng)、健康的原則,提升餐飲質(zhì)量和配送標(biāo)準(zhǔn)化水平。 ②本次文件也是自2023年2月,預(yù)制菜首次被寫入政策一號(hào)文件后,再次獲得國(guó)家層面的重視與明確推動(dòng)。
財(cái)聯(lián)社|新消費(fèi)日?qǐng)?bào)7月31日訊(研究員 梁又勻),今日,國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施的通知。文件內(nèi)容包括,穩(wěn)定大宗消費(fèi)、促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)、拓展新型消費(fèi)、完善消費(fèi)設(shè)施、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境、服務(wù)消費(fèi)。
具體到餐飲消費(fèi),培育“種養(yǎng)殖基地+中央廚房+冷鏈物流+餐飲門店”模式,挖掘預(yù)制菜市場(chǎng)潛力,加快推進(jìn)預(yù)制菜基地建設(shè),充分體現(xiàn)安全、營(yíng)養(yǎng)、健康的原則,提升餐飲質(zhì)量和配送標(biāo)準(zhǔn)化水平。
本次文件也是自2023年2月,預(yù)制菜首次被寫入政策一號(hào)文件后,再次獲得國(guó)家層面的重視與明確推動(dòng)。自線下餐飲、展會(huì)恢復(fù)以來(lái),國(guó)內(nèi)預(yù)制菜消費(fèi)需求、工廠建設(shè)以及線下技術(shù)交流都得到了極大的提升,整體處于快速發(fā)展期。
受此影響,A股預(yù)制菜概念高開(kāi)高走,截至收盤整體漲幅達(dá)2.93%。其中,西安飲食、金陵飯店在早盤即觸達(dá)漲停,全聚德、天邦食品漲幅超6.5%。而不少主營(yíng)預(yù)制菜的核心概念公司股價(jià)也呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng),如海欣食品、得利斯、味知香漲幅均超4%。
就在行業(yè)鼓勵(lì)政策發(fā)布的同一天,安井食品發(fā)布2023上半年業(yè)績(jī)財(cái)報(bào),實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.94億元,同比增長(zhǎng)30.70%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.35億元,同比增長(zhǎng)62.14%,預(yù)制菜業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
預(yù)制菜行業(yè)“千帆競(jìng)渡”
早在推動(dòng)政策明確前,預(yù)制菜概念就已經(jīng)歷數(shù)輪上漲。6月末至7月末,借A股預(yù)制菜概念股頻頻發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告之機(jī),西安飲食累計(jì)漲幅超26%,益客食品、惠發(fā)食品累計(jì)漲幅則接近20%。
億渡數(shù)據(jù)研報(bào)顯示,疫情前預(yù)制菜行業(yè)在B端市場(chǎng)已經(jīng)逐漸滲透并形成一定規(guī)模,疫情帶來(lái)了C端消費(fèi)的需求,并使得各大電商、生鮮超市預(yù)制菜銷量成倍增長(zhǎng),行業(yè)市場(chǎng)容量進(jìn)一步打開(kāi)。
在C端預(yù)制菜崛起的兩年來(lái),蓋世食品、味知香、千味央廚、春雪食品、益客食品等主營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品養(yǎng)殖、預(yù)制菜加工的公司陸續(xù)上市,更有紫燕食品、五芳齋等專注C端深加工的品牌為預(yù)制菜投資市場(chǎng)注入新鮮血液。
2023年以來(lái)愈發(fā)頻繁的政策支持,疊加各地預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、生產(chǎn)包裝運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)初步搭建完善,以及多地政府依托當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品資源投資建設(shè)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)園區(qū)、扶持當(dāng)?shù)仡A(yù)制菜加工制造企業(yè),將有更多公司考慮加入或跨界預(yù)制菜行業(yè)。
2022年中國(guó)預(yù)制菜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3795億元,2018年至2022年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17%,預(yù)計(jì)2027年有望增長(zhǎng)至9445億元。
但另一方,激烈的競(jìng)爭(zhēng)也將導(dǎo)致明顯的優(yōu)勝劣汰。國(guó)海證券研報(bào)表示,預(yù)制菜行業(yè)壁壘不高,當(dāng)前產(chǎn)品差異化不足、同質(zhì)化程度高,大量同行競(jìng)爭(zhēng)之下更考驗(yàn)原材料供應(yīng)鏈、資金實(shí)力等多維度能力,預(yù)計(jì)綜合實(shí)力強(qiáng)者勝出概率大。
核心個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)告 預(yù)制菜營(yíng)收喜大于憂
從已公布的業(yè)績(jī)預(yù)告的個(gè)股業(yè)績(jī)上看,整體呈現(xiàn)正面增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。具體而言,主營(yíng)預(yù)制菜品的安井食品、紫燕食品均取得較好業(yè)績(jī)。
紫燕食品透露,隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回歸常態(tài),線下門店消費(fèi)增長(zhǎng),疊加原材料成本價(jià)格與往年持平,使得上半年公司業(yè)績(jī)穩(wěn)固增長(zhǎng),凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較大幅度提升。此外,上半年紫燕食品通過(guò)提升生產(chǎn)工藝、升級(jí)自動(dòng)化等獲得了政府相應(yīng)補(bǔ)貼,預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)1.68~1.86億元,同比增長(zhǎng)45.08%~60.62%。
安井食品則表示,公司在傳統(tǒng)速凍火鍋料制品和速凍面米制品營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。尤其是公司旗下湖北新柳伍食品、廈門安井凍品先生、安井小廚事業(yè)部等子公司及子品牌明顯帶動(dòng)了預(yù)制菜業(yè)務(wù)增長(zhǎng),公司規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。
同時(shí),安井食品還通過(guò)控制促銷、廣告投入,減少股份支付分?jǐn)偟确椒ń档统杀局С觯瑤?dòng)凈利潤(rùn)提升,預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)在7.35億元,同比增長(zhǎng)幅度為62.14%。
東吳證券研報(bào)中,根據(jù)渠道調(diào)研反饋,由于五一假期后餐飲消費(fèi)增長(zhǎng)開(kāi)始放緩,安井食品已開(kāi)始針對(duì)部分單品進(jìn)行費(fèi)用傾斜,并將在Q3陸續(xù)開(kāi)展訂貨會(huì)等活動(dòng)。同時(shí),安井食品也借助旗下安井主品牌,新柳伍、新宏業(yè)收購(gòu)品牌,以及面向C端的預(yù)制菜安井小廚、凍品先生和高端魚副產(chǎn)品安仔,形成產(chǎn)品矩陣,可持續(xù)擴(kuò)大影響力和營(yíng)收水平。
在主營(yíng)餐飲,同時(shí)拓展部分預(yù)制菜業(yè)務(wù)的公司全局的、同慶樓和金陵飯店借線下消費(fèi)、商務(wù)宴請(qǐng)、聚餐需求快速恢復(fù),凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)迅猛。
其中,金陵飯店已發(fā)布半年報(bào),公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.87億元,同比增長(zhǎng)34.7%;歸母凈利潤(rùn)0.31億元,同比增長(zhǎng)910.69%。金陵飯店透露,增長(zhǎng)主要來(lái)自公司酒店板塊營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng),且白酒、飲料經(jīng)銷業(yè)務(wù)也取得了同比39.47%增長(zhǎng)。
另一方面,金陵飯店也提到,上半年公司持續(xù)發(fā)展特色預(yù)制菜品、面點(diǎn)、鹵菜等產(chǎn)品系列,該部分營(yíng)收達(dá)1650.08萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)17.38%。
同慶樓業(yè)績(jī)預(yù)告顯示,上半年公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為1.25~1.7億元,同比增長(zhǎng)493.32%~ 702.78%。在業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因中,同慶樓提到,公司利用品牌優(yōu)勢(shì)延伸產(chǎn)業(yè)鏈,大力發(fā)展食品業(yè)務(wù),讓門店大廚參與產(chǎn)品研發(fā),有利于把握產(chǎn)品口味、質(zhì)量及方向。而食品業(yè)務(wù)也將和餐飲、宴會(huì)一起成為公司未來(lái)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>
在業(yè)績(jī)預(yù)告中,春雪食品、海欣食品盡管已實(shí)現(xiàn)盈利,但卻出現(xiàn)了同比業(yè)績(jī)下降的情況。在業(yè)績(jī)預(yù)告中,兩者凈利潤(rùn)下降的原因有些類似。
春雪食品表示,上半年雞苗漲價(jià)導(dǎo)致成本上升,但銷售和管理費(fèi)用的增加也導(dǎo)致了凈利潤(rùn)減少。海欣食品則因新產(chǎn)品、品牌在上半年?duì)I銷投入過(guò)高,并持續(xù)開(kāi)拓電商渠道、線下商超渠道,導(dǎo)致成本增加、凈利潤(rùn)同比有所下降。