①To C端大模型面臨監(jiān)管規(guī)則和技術(shù)突破的雙重挑戰(zhàn),從商業(yè)角度來說最后可能僅有一兩家能夠成功; ②對(duì)于To B端的大模型來說,主要是服務(wù)B端的用戶,看好其賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)、提升行業(yè)效率。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》9月7日訊(記者 徐賜豪) ChatGPT爆火之后,大模型成為資本“新寵”?;ヂ?lián)網(wǎng)大廠、創(chuàng)業(yè)公司、科研院校紛紛開發(fā)自己大模型,形成了“百模大戰(zhàn)”的行業(yè)格局。但是誰將贏得這場競爭?誰又能異軍突起?
本期《元宇宙之約》欄目對(duì)話上海尖晶投資有限公司(下稱“尖晶資本”)創(chuàng)始合伙人、董事長王明輝。
尖晶資本成立于2014年,是最早一批關(guān)注到人工智能發(fā)展趨勢(shì),選擇以數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素為核心關(guān)注點(diǎn),結(jié)合國內(nèi)多產(chǎn)業(yè)數(shù)智化發(fā)展實(shí)際需求,展開相關(guān)科技投資布局的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。尖晶資本重點(diǎn)圍繞數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型應(yīng)用和數(shù)據(jù)要素市場化探索三大領(lǐng)域展開投資,目前已在智能制造、醫(yī)療健康、知產(chǎn)文旅、企業(yè)服務(wù)和前沿?cái)?shù)字科技等領(lǐng)域投資布局了多個(gè)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化相關(guān)項(xiàng)目。
王明輝認(rèn)為,To C端的大模型面臨監(jiān)管規(guī)則和技術(shù)突破的雙重挑戰(zhàn),從商業(yè)角度來說最后可能僅有一兩家能夠成功;對(duì)于To B端的大模型來說,主要是服務(wù)B端用戶,看好其賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)、提升行業(yè)效率,但B端客戶需求較為嚴(yán)謹(jǐn),大模型需要成為值得信賴的場景工具。
王明輝表示,今年大模型的蓬勃發(fā)展肯定會(huì)提高企業(yè)數(shù)字化水平,其實(shí)數(shù)據(jù)要素、大模型和元宇宙是一個(gè)有機(jī)的整體。
To C端的大模型最后可能一兩家獨(dú)大
這半年,因?yàn)榇竽P皖I(lǐng)域的關(guān)注度較高,一級(jí)市場的投資邏輯是什么?
王明輝:從投資機(jī)構(gòu)角度來講,大模型的投資邏輯一直在持續(xù)演進(jìn)中,開始大家都在搶頭部的大模型公司團(tuán)隊(duì),這個(gè)時(shí)間點(diǎn)主要投資通用大模型賽道。
之后隨著META的開源大模型LlaMA、以及UC伯克利的羊駝大模型等開源生態(tài)的加入,一下子讓大模型的競爭格局發(fā)生很大變化,大家意識(shí)到不需要那么多原生的大模型技術(shù)團(tuán)隊(duì),大部分工作可以通過改進(jìn)開源大模型或者私有化部署實(shí)現(xiàn)。這時(shí)候投資方向轉(zhuǎn)為一些垂直行業(yè)大模型或者有特殊數(shù)據(jù)場景的大模型調(diào)優(yōu)。
而現(xiàn)在隨著國內(nèi)監(jiān)管政策的快速跟進(jìn),特別是大模型備案要求的出臺(tái),以及國家對(duì)于數(shù)據(jù)安全的持續(xù)重視,對(duì)C端創(chuàng)業(yè)生態(tài)帶來了非常大的影響,例如僅依靠API接口獲取境外大模型能力的模式就受到很大挑戰(zhàn)。我所知道的是,年初開始做To C的大模型APP都在不同程度上陷入了困境,包括接入ChatGPT API的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。
目前百模大戰(zhàn),你覺得哪類大模型公司可以跑出來?
王明輝:大模型創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)可以簡單分為面向To C端需求和面向To B端需求兩類。國內(nèi)To C端大模型的創(chuàng)業(yè)主要面臨三個(gè)方面的挑戰(zhàn):
首先是OpenAI作為行業(yè)標(biāo)桿已經(jīng)積累了廣泛用戶,如果選擇做國內(nèi)的“OpenAI”,那么作為同賽道競品作為追趕者如何快速取得大量用戶認(rèn)可是一大挑戰(zhàn),這里大概率需要比拼的是以技術(shù)為核心的綜合能力。
第二,To C大模型創(chuàng)業(yè)公司必須高度重視監(jiān)管和合規(guī)問題,這里既包括數(shù)據(jù)的安全也包括AI的安全,企業(yè)發(fā)展路徑的設(shè)計(jì)要具備前瞻視角,匹配新興技術(shù)行業(yè)監(jiān)管逐步完善的節(jié)奏。當(dāng)前大模型備案制管理思路下,先獲得備案通過的產(chǎn)品自然具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
第三,To C大模型創(chuàng)業(yè)還需要探索出一條高效可行的商業(yè)模式,最后可能也就一兩家做的比較好,能夠成功。
To B端的大模型,理論上客戶關(guān)注的并不是大模型本身,關(guān)注的是整體的數(shù)據(jù)智能解決方案,以及最終對(duì)于企業(yè)效益的改善。企業(yè)選擇大模型公司的決策是復(fù)雜問題的綜合決策,這就需要大模型公司有能力在相對(duì)復(fù)雜的企業(yè)或行業(yè)環(huán)境中高質(zhì)量高準(zhǔn)確度地完成相關(guān)任務(wù)。
對(duì)于這種大模型創(chuàng)業(yè)公司來說,挑戰(zhàn)在于,第一怎樣取得B端客戶認(rèn)可,特別是用好自主可控大模型交付給客戶可靠且可用的產(chǎn)品或解決方案是尤為重要的一點(diǎn);第二怎樣界定自己的服務(wù)邊界,大模型只是數(shù)據(jù)智能解決方案中的一個(gè)組成部分,創(chuàng)業(yè)公司做什么不做什么并且同時(shí)能夠凸顯自己的價(jià)值也變得尤為重要。
看好大模型在效率提升和產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的機(jī)會(huì)
尖晶資本從什么時(shí)候開始關(guān)注AIGC機(jī)會(huì)的?
王明輝:我們其實(shí)從成立以來就持續(xù)關(guān)注國內(nèi)多產(chǎn)業(yè)數(shù)字化智能化改革與發(fā)展,也深刻認(rèn)識(shí)到數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)據(jù)智能是中國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。具體到大模型和通用人工智能領(lǐng)域,從18、19年就有在關(guān)注,包括彼時(shí)的GPT1和其他的一些技術(shù)路徑。在去年年底ChatGPT出來之后,我們跟OpenAI團(tuán)隊(duì)開了多個(gè)電話會(huì)議,深刻感受到其對(duì)產(chǎn)業(yè)各個(gè)方面將帶來深刻的影響變化。所以我們從投資和投后兩個(gè)方面都開始快速跟進(jìn)大模型這一發(fā)展趨勢(shì)。
從投資方面來說,我們?cè)诮衲?月份快速成立了一支AIGC基金,專門來投國內(nèi)大模型創(chuàng)業(yè)賽道和相關(guān)行業(yè)應(yīng)用,其實(shí)也是我們持續(xù)推進(jìn)數(shù)據(jù)智能投資布局的必然結(jié)果。
從投后的角度來講,我們也迅速向已投企業(yè),特別是信息類科技公司,普及我們的研究成果,敦促它們?cè)谧陨砥髽I(yè)經(jīng)營,產(chǎn)品和解決方案優(yōu)化,以及戰(zhàn)略制定等方面都要盡早考慮大模型的影響,積極擁抱技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。
目前大模型的格局發(fā)生巨大變化,如果現(xiàn)在入局,你覺得還有哪些機(jī)會(huì)?
王明輝:大模型其實(shí)就是工具,工具無非就是從效率和效果兩個(gè)角度分析。
從效果的角度,現(xiàn)在的大模型大多數(shù)都是語言模型,語言模型其實(shí)是對(duì)人類知識(shí)庫的一個(gè)重新整理和分析,如果加上一些真實(shí)數(shù)據(jù)的維度,比如設(shè)備控制、傳感器數(shù)據(jù)處理、工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用、軍工領(lǐng)域應(yīng)用等,大模型對(duì)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用非常大。這里面有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)實(shí)需求,里面有很大的機(jī)會(huì)。
從效率的角度,大模型可以在原有的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)發(fā)揮降本增效的作用,比如成熟的語言大模型用于客服、設(shè)計(jì)等,這里面已經(jīng)有一些非常好的商業(yè)化產(chǎn)品出現(xiàn)了。
針對(duì)AIGC方面的項(xiàng)目,尖晶資本會(huì)看重創(chuàng)業(yè)者哪些特質(zhì)和條件?
王明輝:不同的創(chuàng)業(yè)方向?qū)F(tuán)隊(duì)、資源的要求不一樣。目前我們比較認(rèn)為有三類創(chuàng)業(yè)者在AIGC創(chuàng)業(yè)方面具備凸出優(yōu)勢(shì):
第一種具備底層技術(shù)突破能力和多維數(shù)據(jù)處理能力的大模型團(tuán)隊(duì),要求團(tuán)隊(duì)有非常強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)洞見力,以及學(xué)術(shù)上的創(chuàng)新能力,其能力構(gòu)建就是綜合的學(xué)術(shù)+產(chǎn)業(yè)認(rèn)知+工程能力+資源。
第二種就是面向市場化產(chǎn)品應(yīng)用的團(tuán)隊(duì),比如商業(yè)環(huán)節(jié)效率提升,這個(gè)需要大模型團(tuán)隊(duì)具備產(chǎn)品思路、能理解客戶的需求,能夠充分理解大模型的構(gòu)建能力,更多側(cè)重原來傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品人才+運(yùn)營人才+大模型運(yùn)用能力的綜合性人才。
第三種就是怎么利用大模型能力來對(duì)原來的商業(yè)模式重構(gòu),這個(gè)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)里面有很大的機(jī)會(huì)。這個(gè)需要團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的商務(wù)洞見力和產(chǎn)品的應(yīng)用能力。
數(shù)據(jù)要素、大模型和元宇宙是一個(gè)有機(jī)的整體
數(shù)據(jù)要素市場之間的投資跟AIGC之間的投資,二者邏輯是不是有根本的不同?
王明輝:我覺得是相輔相成的,大的背景是數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展使得多產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和智能化都在快速發(fā)展,在技術(shù)維度上數(shù)據(jù)、算法、算力共同構(gòu)成人工智能的核心,大模型脫離了數(shù)據(jù)其實(shí)沒有競爭差別,最終還是不同數(shù)據(jù)通過類似的大模型得到不同的結(jié)果,解決實(shí)際問題,形成核心競爭力。以后的大模型將逐漸跟不同行業(yè)的數(shù)據(jù)結(jié)合,形成更深度的服務(wù)能力,這是具有商業(yè)價(jià)值的。
而具體到尖晶資本的思路里,我們投AIGC、大模型并不是純粹的財(cái)務(wù)投資,我們看中的是新的技術(shù)方式是否最終能夠推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)數(shù)智化升級(jí)并從而創(chuàng)造相應(yīng)的企業(yè)價(jià)值,大模型最終需要在場景和產(chǎn)業(yè)中實(shí)現(xiàn)落地。所以我們會(huì)盡可能將大模型團(tuán)隊(duì)的能力和我們已經(jīng)熟知的多個(gè)產(chǎn)業(yè)數(shù)智化具體需求做結(jié)合,一方面通過真實(shí)數(shù)據(jù)場景的客戶需求驗(yàn)證創(chuàng)業(yè)公司能力,一方面也為產(chǎn)業(yè)數(shù)智化帶來新合作和新啟發(fā),為創(chuàng)業(yè)公司直接帶來業(yè)務(wù)。
從投資的角度來講,就是先做業(yè)務(wù)、聯(lián)合、創(chuàng)新來同步實(shí)現(xiàn)驗(yàn)證和賦能。
如何看待這兩年資本市場的關(guān)注點(diǎn)從元宇宙轉(zhuǎn)移至AIGC?
王明輝:從資本的角度來講,熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化很正常。元宇宙對(duì)大部分產(chǎn)業(yè)還是遠(yuǎn)了一點(diǎn),但是AI跟數(shù)據(jù)結(jié)合馬上可以產(chǎn)生效益。包括AI后期有很多產(chǎn)品落地,比如AGI通用人工智能的產(chǎn)生,還有很多的路線去演進(jìn)。
尖晶資本會(huì)一直關(guān)注元宇宙。如果元宇宙能夠吸收當(dāng)前先進(jìn)的技術(shù),最終在某個(gè)環(huán)節(jié)達(dá)到可商用、體驗(yàn)非常好的話,那它的商業(yè)模式就落地了。
你覺得數(shù)據(jù)要素市場、大模型和元宇宙有什么關(guān)系?
王明輝:去年我們也聯(lián)合高金、申萬宏源研究所發(fā)布了元宇宙白皮書,我們認(rèn)為元宇宙是未來數(shù)字化的一個(gè)最高形態(tài)。數(shù)據(jù)場景在元宇宙里面非常重要。然后大模型可以極大豐富元宇宙的特征要素,從成本和表現(xiàn)上極大助力元宇宙。
數(shù)據(jù)作為一種新型生產(chǎn)要素,是數(shù)字化發(fā)展的必然結(jié)果,而隨著數(shù)據(jù)要素市場的逐步建立,數(shù)據(jù)資產(chǎn)化也會(huì)是未來值得期待的方向。近期的數(shù)據(jù)資源入表就是一個(gè)值得關(guān)注的重要節(jié)點(diǎn)。同時(shí)今年大模型的蓬勃發(fā)展肯定會(huì)提高各行各業(yè)的數(shù)字化水平,積極增加元宇宙的各個(gè)要素。我們預(yù)計(jì),明后年在一些賽道和領(lǐng)域能夠?qū)崿F(xiàn)元宇宙的商業(yè)閉環(huán)。
所以說,數(shù)據(jù)要素市場、大模型和元宇宙是一個(gè)有機(jī)的整體。