①國(guó)務(wù)院發(fā)文部署消費(fèi)品以舊換新,重點(diǎn)將實(shí)施回收循環(huán)利用等“四大行動(dòng)”。主營(yíng)處理固體廢物并進(jìn)行資源化利用的超越科技周五收盤錄得連續(xù)2個(gè)20CM漲停,再生資源領(lǐng)域龍頭華宏科技拿下2連板。 ②梳理資源回收領(lǐng)域受益上市公司名單(附股)。
財(cái)聯(lián)社3月16日訊(編輯 宣林)回收循環(huán)利用概念股掀起漲停潮,截至周五收盤,主營(yíng)業(yè)務(wù)為專業(yè)性處理固體廢物并進(jìn)行資源化利用的超越科技錄得連續(xù)2個(gè)20CM漲停,再生資源領(lǐng)域龍頭華宏科技2連板,主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)廢物回收與工業(yè)廢物處理的東江環(huán)保、動(dòng)力電池回收企業(yè)格林美、布局固廢全產(chǎn)業(yè)鏈的啟迪環(huán)境、子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為報(bào)廢汽車及拆解的東方園林漲停。
消息面上,國(guó)務(wù)院近期發(fā)布關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》的通知,《方案》對(duì)于推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新作出了全面部署,重點(diǎn)將實(shí)施設(shè)備更新、消費(fèi)品以舊換新、回收循環(huán)利用、標(biāo)準(zhǔn)提升“四大行動(dòng)”,并提出了到2027年我國(guó)重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備投資、更新改造、先進(jìn)設(shè)備推廣、回收循環(huán)利用等方面的具體目標(biāo)。
德邦證券郭雪等人在3月14日的研報(bào)中表示,《方案》強(qiáng)調(diào)回收循環(huán)利用行動(dòng),明確提出要提高廢棄電器電子、廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢油脂等資源的處理、再生及利用水平,并加強(qiáng)再生品的標(biāo)準(zhǔn)供給體制建設(shè)。2022年,我國(guó)廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢紙、廢輪胎、廢棄電器電子產(chǎn)品、報(bào)廢機(jī)動(dòng)車、廢舊紡織品、廢玻璃、廢電池等十個(gè)品種再生資源回收總重量約為3.71億噸,同比下降2.6%,根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委等部門2月發(fā)布的《關(guān)于加快廢舊物資循環(huán)利用體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》,到2025年,我國(guó)9種主要再生資源循環(huán)利用量要達(dá)到4.5億噸,并建成綠色分揀中心1000個(gè)以上。此次《通知》有望從更系統(tǒng)的層面助力再生資源回收體系進(jìn)一步完善。
《行動(dòng)方案》具體提出,到2027年廢舊家電回收量較2023年增長(zhǎng)30%,報(bào)廢汽車回收量較2023年增加約一倍。東方證券盧日鑫等人在3月15日的研報(bào)中表示,我國(guó)家電市場(chǎng)已從單純的“增量時(shí)代”進(jìn)入到“增量和存量并重時(shí)代”。2023年底全國(guó)冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等主要品類家電保有量超過30億臺(tái),更新?lián)Q代的需求和潛力巨大,預(yù)計(jì)24-27年“四機(jī)一腦”回收量分別達(dá)到2.14億臺(tái)、2.29億臺(tái)、2.44億臺(tái)和2.59億臺(tái),四年CAGR達(dá)到6.8%。2027年,廢舊“四機(jī)一腦”拆解的產(chǎn)值約合313億元。
同時(shí),我國(guó)報(bào)廢汽車回收量自2021年起迎來(lái)高速增長(zhǎng),21-22年增速分別達(dá)到17%和33%。東方證券盧日鑫等人預(yù)計(jì)自2024年起政策持續(xù)發(fā)力,報(bào)廢汽車占汽車總保有量的比例有望逐步提高,疊加回收體系的建設(shè)和完善,汽車回收比例也將有望在高位繼續(xù)穩(wěn)步提升。預(yù)計(jì)2027年報(bào)廢汽車回收量將達(dá)到642萬(wàn)輛,回收比例達(dá)到65%。2023至2027年間報(bào)廢汽車回收量CAGR達(dá)到18%,行業(yè)迎來(lái)新一波發(fā)展高峰。此外,我國(guó)新能源汽車保有量從2018年的261萬(wàn)輛,快速增長(zhǎng)至2023年的2041萬(wàn)輛,年均復(fù)合增速超過50%,而動(dòng)力電池壽命一般為5~7年,我國(guó)退役動(dòng)力電池的數(shù)量或正處于爆發(fā)式增長(zhǎng)前夕。建議關(guān)注再生資源回收利用領(lǐng)域的華宏科技、怡球資源;廢電器拆解領(lǐng)域的中再資環(huán)、大地海洋;鋰電回收利用、汽車拆解領(lǐng)域的格林美、天奇股份、旺能環(huán)境;危廢資源化及處置領(lǐng)域的高能環(huán)境、浙富控股、中國(guó)天楹。
除廢舊家電回收和汽車拆解回收外,《方案》還提出支持建設(shè)一批廢塑料等再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)集群;積極有序發(fā)展以廢棄油脂、非糧生物質(zhì)為主要原料的生物質(zhì)液體燃料;探索建設(shè)符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的再生塑料等再生材料使用情況信息化追溯系統(tǒng);持續(xù)提升廢有色金屬利用技術(shù)水平,加強(qiáng)稀貴金屬提取技術(shù)研發(fā)應(yīng)用;及時(shí)完善再生材料等進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)和政策。
民生證券劉海榮在3月14日的研報(bào)中表示,化工領(lǐng)域多個(gè)標(biāo)的涉及再生資源利用,政策推動(dòng)下拓展空間可期。建議關(guān)注山高環(huán)能、朗坤環(huán)境:大規(guī)模廢棄油脂收集商,特許經(jīng)營(yíng)權(quán)稀有性體現(xiàn)行業(yè)壁壘;卓越新能:國(guó)內(nèi)產(chǎn)能第一的生物柴油龍頭,掌握廢油脂利用加工的關(guān)鍵環(huán)節(jié);三聯(lián)虹普:再生尼龍與再生塑料的工程解決方案提供商,技術(shù)專利與獨(dú)特商業(yè)模式構(gòu)造護(hù)城河;英科再生:再生PS與再生PET雙線驅(qū)動(dòng),規(guī)模優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn);凱立新材:領(lǐng)先的國(guó)內(nèi)貴金屬回收標(biāo)的,拓展產(chǎn)品品類迎接新成長(zhǎng);圣泉集團(tuán):秸稈綜合利用的先行者,開創(chuàng)性地實(shí)現(xiàn)秸稈三素分離和高附加值產(chǎn)業(yè)化利用;新化股份:萃取法提鋰工藝領(lǐng)先,實(shí)現(xiàn)廢舊鋰電池高效回收;惠城環(huán)保:塑料裂解回收工藝取得突破性進(jìn)展,產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目順利推進(jìn);光華科技:低成本高收率的電池回收業(yè)務(wù)漸入正軌;長(zhǎng)江材料:回收砂業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張,再生砂設(shè)備技術(shù)已達(dá)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。