財(cái)聯(lián)社3月20日訊（編輯 俞琪）被英偉達(dá)認(rèn)證是“下一個黃金賽道”的AI醫(yī)療正在成為市場焦點(diǎn)。諾和諾德背后的企業(yè)基金會宣布將與英偉達(dá)合作，在丹麥建造一臺名為Gefion的AI超級計(jì)算機(jī)，該計(jì)算機(jī)將運(yùn)行英偉達(dá)的AI技術(shù)，主要目標(biāo)是發(fā)現(xiàn)新的藥物和治療方法。與此同時，在正舉辦中的英偉達(dá)GTC大會上，有90場活動與醫(yī)療保健/生命科學(xué)相關(guān)，數(shù)目超過了汽車、云服務(wù)、硬件/半導(dǎo)體等熱門領(lǐng)域，位居所有行業(yè)之首。

A股市場方面，自主研發(fā)NLPearl遺傳疾病人工智能臨床決策支持系統(tǒng)的貝瑞基因收盤連續(xù)三天漲停，積極布局AI等信息技術(shù)的塞力醫(yī)療亦拿下三連板，擁有多項(xiàng)人工智能醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)品的潤達(dá)醫(yī)療盤中漲停，自行搭建PR-GPT多模態(tài)大型語言AI模型的泓博醫(yī)藥盤中最高漲近15%且股價直逼歷史新高；開發(fā)建設(shè)人工智能藥物發(fā)現(xiàn)技術(shù)平臺的藥石科技收盤漲超14%。

中郵證券蔡明子等人在3月10日研報(bào)中表示，“AI+醫(yī)療”是大勢所趨，能多維賦能醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈。從發(fā)展前景看，AI醫(yī)療已步入快速發(fā)展新階段，在AI藥物研發(fā)、疾病診斷及篩查、AI醫(yī)療影像、AI手術(shù)機(jī)器人、CDSS與病種質(zhì)控、醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)智能平臺等細(xì)分應(yīng)用場景全面滲透，且能夠多維觸達(dá)醫(yī)藥行業(yè)的藥品研發(fā)、藥品生產(chǎn)制造及醫(yī)院端診療等全產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，其市場規(guī)模在2025年有望達(dá)385億元，2020-2025年CAGR達(dá)46%。

▌科技巨頭牽手藥企蔚然成風(fēng)：諾和諾德攜手英偉達(dá)之前華為聯(lián)手中藥老字號殺入AI制藥 多家A股上市公司密集回應(yīng)相關(guān)布局

面對AI眾多應(yīng)用端，英偉達(dá)對AI醫(yī)療領(lǐng)域可謂十分偏愛，掌舵人黃仁勛已多次公開表示“AI+醫(yī)療系統(tǒng)/生物學(xué)”是“下一場驚人的革命”，并且英偉達(dá)僅在去年就投資了9家專注于藥物研發(fā)領(lǐng)域的初創(chuàng)生物科技公司，而此次與諾和諾德基金會的攜手意味著英偉達(dá)將AI醫(yī)療看作“下一個黃金賽道”這一理念獲得了來自醫(yī)藥界真金白銀的支持。

AI醫(yī)療愈發(fā)被看好，英偉達(dá)自然也不是這條賽道上的獨(dú)行者，微軟、谷歌等也正在將生物技術(shù)視為AI的下一個前沿領(lǐng)域。國內(nèi)方面，華為、騰訊、百度等科技巨頭也均入局，并與醫(yī)藥企業(yè)“牽手”合作。其中，華為早在2021年就與數(shù)十家醫(yī)藥企業(yè)就旗下的醫(yī)藥追溯系統(tǒng)展開合作，此后華為還與老牌藥企云南白藥聯(lián)手簽訂AI制藥領(lǐng)域的合作協(xié)議。此外，百度文心一言首個落地醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)品GBI-Bot正式在本月發(fā)布，騰訊早前也發(fā)布AI驅(qū)動藥物發(fā)現(xiàn)平臺“云深智藥(iDrug)”也已問世。

民生證券王班在去年7月23日研報(bào)中表示，頭部公司在基礎(chǔ)層圍繞數(shù)據(jù)、算法和算力已經(jīng)構(gòu)筑了高壁壘，而多數(shù)的科技公司在技術(shù)層完成優(yōu)勢領(lǐng)域的布局，最終在應(yīng)用層實(shí)現(xiàn)對醫(yī)療服務(wù)全領(lǐng)域的覆蓋。在藥物研發(fā)全產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的模型數(shù)據(jù)集是重要資源、云計(jì)算平臺提供算力支持；中游的AI藥企通常采用研發(fā)外包形式與下游合作，而IT公司通過AI模型和計(jì)算平臺參與到新藥發(fā)現(xiàn)中；下游傳統(tǒng)藥企是AI藥企的主要合作伙伴。

目前，聯(lián)影醫(yī)療，迪安診斷、潤達(dá)醫(yī)療、安必平、金域醫(yī)學(xué)，智云健康，泓博醫(yī)藥、成都先導(dǎo)、藥明康德等國內(nèi)企業(yè)均在AI醫(yī)藥領(lǐng)域有所布局。據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，包括久遠(yuǎn)銀海、達(dá)實(shí)智能、明德生物、國科恒泰、盈康生命、邁瑞醫(yī)療、萬達(dá)信息、華廈眼科、思創(chuàng)醫(yī)惠、佐力藥業(yè)、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康、東華軟件等多家A股上市公司近兩周在互動平臺回復(fù)AI醫(yī)療相關(guān)業(yè)務(wù)布局，具體情況詳見下圖：

▌三大AI醫(yī)藥牛股2月迄今股價強(qiáng)勢翻倍 藥明康德“蹲”在陽光照不進(jìn)的角落

資本市場的AI醫(yī)藥浪潮亦聞風(fēng)而動，截至收盤塞力醫(yī)療和貝瑞基因雙雙斬獲三連板，泓博醫(yī)藥今日盤中漲近15%且在周一20cm漲停，8個交易日內(nèi)的累計(jì)最大漲幅達(dá)104%。值得注意的是，上述三家上市公司2月迄今股價累計(jì)最大漲幅均實(shí)現(xiàn)翻倍。

其中走勢最強(qiáng)的當(dāng)屬泓博醫(yī)藥，近兩個月股價累計(jì)最大漲幅達(dá)159%。泓博醫(yī)藥上周五在互動平臺提到，其早于2019年就成立了CADD/AIDD技術(shù)平臺，該平臺已成為公司新藥研發(fā)的重要工具。公開資料顯示，作為主營藥物發(fā)現(xiàn)、制藥工藝研發(fā)及原料藥中間體新藥研發(fā)企業(yè)，泓博醫(yī)藥自行搭建的PR-GPT多模態(tài)大型語言AI模型主要用于處理和生成人類語言以及化學(xué)分子描述，PR-GPT在藥物設(shè)計(jì)和化學(xué)研究中的應(yīng)用主要基于其強(qiáng)大的生成和預(yù)測能力。

在泓博醫(yī)藥近兩日盤中均漲約15%但離漲停“差口氣”的同時，塞力醫(yī)療和貝瑞基因上演漲停接力走出三連板，近兩個月股價累計(jì)最大漲幅分別為105%和101%。

具體來看，塞力醫(yī)療作為以“人工智能+醫(yī)療大數(shù)據(jù)”為基礎(chǔ)的智慧醫(yī)療綜合體系建設(shè)供應(yīng)商，通過創(chuàng)新醫(yī)廢處置平臺與現(xiàn)有“SPD+IVD”雙主業(yè)形成生態(tài)鏈。據(jù)媒體報(bào)道，塞力醫(yī)療于2月28日和達(dá)夢數(shù)據(jù)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，達(dá)夢數(shù)據(jù)將在SPD醫(yī)院智慧供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域?yàn)槿︶t(yī)療提供獨(dú)家定制產(chǎn)品服務(wù)。主營基因檢測的貝瑞基因曾在互動平臺表示，公司的CNVisi利用人工智能深度學(xué)習(xí)算法，挖掘20+權(quán)威公共數(shù)據(jù)庫、百萬自有CNV大數(shù)據(jù)以及20多萬份CNV-seq臨床實(shí)踐報(bào)告，構(gòu)建7大臨床解讀知識庫，精準(zhǔn)注釋解讀、AI智能撰寫報(bào)告，節(jié)省臨床≥90%的操作時間。

值得注意的是，近期身陷生物安全法案風(fēng)波的藥明康德亦在AI制藥有所涉足。公司在互動易曾多次回復(fù)，AI技術(shù)在新藥研發(fā)領(lǐng)域具有很多運(yùn)用場景，公司一直持續(xù)關(guān)注和發(fā)展與之相關(guān)的技術(shù)研發(fā)和運(yùn)用。此外，據(jù)公開信息顯示，藥明康德此前和Schrdinger合資成立了Faxian Therapeutics，將藥明康德的先導(dǎo)化合物優(yōu)化服務(wù)與Schrdinger的藥物設(shè)計(jì)軟件平臺相結(jié)合以加速新藥發(fā)現(xiàn)。

不過，藥明康德卻并未沾上此次AI醫(yī)藥的資本之光，即便昨日盤后公告釋放注銷已回購的2027.5萬股股份的利好，今日依舊難改頹勢最終收跌0.94%。拉長時間來看，藥明康德股價自去年10月迄今累計(jì)最大跌幅已達(dá)到51.6%。