財(cái)聯(lián)社3月31日訊（編輯 宣林）銅纜高速連接概念股反復(fù)活躍，子公司生產(chǎn)DAC銅電纜的沃爾核材周五收盤錄得8天4板，主要產(chǎn)品為銅帶并可用于通信電纜領(lǐng)域的眾源新材收盤4天2板，子公司恒豐特導(dǎo)生產(chǎn)的高速線主要用于數(shù)據(jù)中心的精達(dá)股份周四盤中漲停一度實(shí)現(xiàn)5天3板。

消息面上，據(jù)QYResearch調(diào)研團(tuán)隊(duì)最新報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2029年全球高速直連銅(DAC)電纜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到17億美元，未來(lái)幾年的年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR為12.3%。英偉達(dá)此前在全球技術(shù)大會(huì)（GTC）上發(fā)布GB200芯片架構(gòu)，以及以GB200為核心的NVL72全新網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，架構(gòu)使用約5000根銅纜（共計(jì)2英里）進(jìn)行交換機(jī)和GPU之間的連接。

資料顯示，DAC（高速銅纜，速率>10GB的短距離傳輸）不包含電子元件，功耗低，并且延遲和插入損耗低，是成本相對(duì)較低的高速互聯(lián)方式，可以替代電子或光學(xué)連接器用于高速傳輸網(wǎng)絡(luò)。在數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景中，DAC無(wú)源銅纜可以用于將服務(wù)器和GPU連接到交換機(jī)，或者連接機(jī)架內(nèi)的脊-超級(jí)脊交換機(jī)。此前DAC銅纜在NVIDIA Mellanox LinkX以太網(wǎng)架構(gòu)中使用。

民生證券馬天詣等人在3月24日的研報(bào)中表示，此次GB200 NVL72架構(gòu)發(fā)布將帶動(dòng)高速銅纜及相關(guān)連接器需求。此外，高速銅纜在數(shù)據(jù)中心和消費(fèi)應(yīng)用領(lǐng)域具備廣闊應(yīng)用場(chǎng)景，除在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用外，隨著超高清顯示產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)、XR元宇宙概念產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及醫(yī)療設(shè)備持續(xù)升級(jí)，高速銅纜正逐漸為更多元化的高速傳輸場(chǎng)景提供更多更優(yōu)的解決方案。

據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，銅纜高速連接產(chǎn)業(yè)鏈A股上市公司中涉及銅連接器環(huán)節(jié)的有博威合金、楚江新材、鑫科材料，連接器零部件供貨英偉達(dá)GB200銅纜連接技術(shù)供應(yīng)商安費(fèi)諾的有鼎通科技和奕東電子，涉及線纜環(huán)節(jié)的有立訊精密、兆龍互聯(lián)、沃爾核材、精達(dá)股份、新亞電子、勝藍(lán)股份、寶勝股份、金信諾、華脈科技、博創(chuàng)科技和奧飛數(shù)據(jù)，具體情況見下圖：

具體來(lái)看，國(guó)內(nèi)銅基特殊合金材料龍頭博威合金目前合金材料在產(chǎn)產(chǎn)能25.7萬(wàn)噸，規(guī)劃產(chǎn)能8.9萬(wàn)噸，其中高端銅合金規(guī)劃產(chǎn)能6.9萬(wàn)噸；資料顯示公司產(chǎn)品已應(yīng)用于高速連接器及銅纜芯線等并直接供貨安費(fèi)諾。楚江新材是國(guó)內(nèi)最大的銅板帶材生產(chǎn)企業(yè)，擁有精密銅帶規(guī)劃產(chǎn)能40萬(wàn)噸，銅導(dǎo)體材料規(guī)劃產(chǎn)能超50萬(wàn)噸，銅合金線材規(guī)劃產(chǎn)能10萬(wàn)噸。公司3月21日在互動(dòng)平臺(tái)表示向安費(fèi)諾供應(yīng)精密銅帶和銅導(dǎo)體材料。

鼎通科技2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)157%，公司專注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售通訊連接器及其組件和汽車連接器及其組件， 其生產(chǎn)的通訊連接器及其組件主要應(yīng)用于服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等超大型數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和交換設(shè)備，客戶群體主要為莫仕、安費(fèi)諾、中航光電等。奕東電子2月7日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅104%，公司主要從事連接器零組件等精密電子零組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，客戶群體包括新能德、欣旺達(dá)、比亞迪、安費(fèi)諾等。鑫科材料專注高性能、高精密度銅合金板帶的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于連接器。公司高端銅合金帶材競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯, 鍍錫銅帶材全球市場(chǎng)占有率達(dá)10%。資料顯示鑫科材料深耕連接器行業(yè)近二十年，2004年即成為富士康合格供應(yīng)商，并向泰科、莫仕、安波福、杰世騰等批量供貨且份額較大。

線纜方面，沃爾核材周五收盤漲停錄得8天4板，2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅為144%。其2023年6月16日在互動(dòng)平臺(tái)表示，子公司樂(lè)庭智聯(lián)生產(chǎn)的400G、800G高速通信線為DAC銅電纜，主要客戶包含安費(fèi)諾，豪利士，莫仕，泰科等。其中400G高速通信線成品線徑小、線材柔軟，已應(yīng)用于多個(gè)高速通信項(xiàng)目。公司日前披露業(yè)績(jī)快報(bào)，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入57.48億元，同比增長(zhǎng)7.63%；凈利潤(rùn)7.09億元，同比增長(zhǎng)15.40%。

兆龍互連主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品，2月7日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)184%。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)光電線纜及光器件分會(huì)統(tǒng)計(jì), 兆龍互連業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占有、技術(shù)創(chuàng)新等綜合實(shí)力在數(shù)據(jù)電纜及器件行業(yè)企業(yè)中排名穩(wěn)居全國(guó)前列。兆龍互連高速無(wú)源銅纜產(chǎn)品（DAC）包括25G、100G、200G、400G等不同速率的產(chǎn)品，應(yīng)用于交換機(jī)、服務(wù)器時(shí)功耗在0.1W以內(nèi)，有效降低數(shù)據(jù)中心建設(shè)運(yùn)維成本及制冷能耗，并已廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心和國(guó)外知名企業(yè)。此外，兆龍互連成功開發(fā)了800G傳輸速率的高速電纜組件，打破國(guó)外企業(yè)在高端DAC市場(chǎng)的壟斷地位，實(shí)現(xiàn)了本土替代。

勝藍(lán)股份2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)157%，3月21日在互動(dòng)平臺(tái)表示公司與安費(fèi)諾合作多年，有研發(fā)、生產(chǎn)可以應(yīng)用在服務(wù)器等算力設(shè)備的銅纜高速連接器產(chǎn)品，高頻高速連接器產(chǎn)品可以適配英偉達(dá)的GPU服務(wù)器。奧飛數(shù)據(jù)2月5日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅為128%，3月15日公告中標(biāo)四川華拓光通信股份有限公司70%股權(quán)并簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，四川華拓官網(wǎng)顯示其包含各系列DAC光模塊產(chǎn)品。華脈科技2月8日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅120%，官網(wǎng)顯示其提供數(shù)據(jù)中心綜合布線解決方案，相關(guān)產(chǎn)品涵蓋銅纜綜合布線。

金信諾2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅為118%，2023年6月26日披露投資者關(guān)系記錄表稱其有為客戶配套供應(yīng)外部連接產(chǎn)品AOC及DAC，2022年度供應(yīng)量約占高速業(yè)務(wù)的10%。同時(shí)，公司的高速線纜可以匹配到英特爾下一代平臺(tái)birch stream（pcie5.0）及下一代平臺(tái)bird stream平臺(tái)（pcie6.0），為國(guó)內(nèi)廠商的技術(shù)第一梯隊(duì)。新亞電子2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅114%，新亞電子3月27日披露機(jī)構(gòu)調(diào)研公告稱公司高頻數(shù)據(jù)線材應(yīng)用于服務(wù)器數(shù)據(jù)中心內(nèi)部高速運(yùn)算和信息傳遞硬件載體間的連接，安費(fèi)諾是前5大重要客戶，公司主要向安費(fèi)諾提供高頻數(shù)據(jù)線材及配套的消費(fèi)電子及工業(yè)控制線材。

博創(chuàng)科技2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅96%，3月12日在互動(dòng)平臺(tái)表示,沙特通信展覽上發(fā)布的800G產(chǎn)品為應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的800G高速有源銅纜，已研發(fā)完成并已實(shí)現(xiàn)客戶送樣。同時(shí)，公司在數(shù)通領(lǐng)域向國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)客戶批量供貨25-400G的光模塊、AOC、DAC。精達(dá)股份是國(guó)內(nèi)電磁線生產(chǎn)制造龍頭企業(yè)，2月6日迄今股價(jià)累計(jì)最大漲幅為83%。其2023年7月25日在互動(dòng)平臺(tái)表示子公司恒豐特導(dǎo)生產(chǎn)的高速線主要用于數(shù)據(jù)中心、5G信號(hào)基站等高速信息傳輸領(lǐng)域。銅線方面，公司高分子實(shí)驗(yàn)室獨(dú)立進(jìn)行銅線絕緣漆的研發(fā)，并組織研發(fā)扁線專用特種金屬桿材。

此外，立訊精密通訊業(yè)務(wù)的核心產(chǎn)品為銅連接，資料顯示立訊精密在銅纜連接方面基于自主研發(fā)的Optamax?散裝電纜技術(shù)，開發(fā)了112G PAM4無(wú)源銅纜（DAC）、112G PAM4有源銅纜（ACC）。Optamax散裝電纜技術(shù)可實(shí)現(xiàn)高達(dá)112Gbps的通道速度和超過(guò)800Gbps的聚合數(shù)據(jù)吞吐量，應(yīng)用長(zhǎng)度長(zhǎng)達(dá)5米，提供短距傳輸中替代光模塊最具性價(jià)比的方案，滿足數(shù)據(jù)中心柜內(nèi)及柜間的銅纜應(yīng)用拓展需求。寶勝股份電線電纜產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先地位，產(chǎn)品SFP56 50G高速線纜適用于數(shù)據(jù)中心、高性能計(jì)算等高速通信場(chǎng)所，實(shí)現(xiàn)服務(wù)器與交換機(jī)、交換機(jī)與交換機(jī)之間高速率數(shù)據(jù)傳輸。