財聯社4月15日訊（記者 汪斌）12日晚間，康隆達（603665.SH）、譽衡藥業(yè)（002437.SZ）、鴻博股份（002229.SZ）、廣康生化（300804.SZ）等公司發(fā)布了年度業(yè)績預告修正或更正公告。其中，康隆達虧損額大幅增加、譽衡藥業(yè)和廣康生化盈利縮水、鴻博股份則干脆由盈轉虧。

而就在當天，證監(jiān)會及滬深交易所就系列規(guī)則修訂征求意見，其中擬明確多年不分紅或分紅但不達標的公司將被ST（實施其他風險警示）。作為曾經的“算力黑馬”，鴻博股份此番業(yè)績變臉也意味著，其2023年度將可暫不分紅。

目前，距A股上市公司2023年報披露截止時間僅剩半個月，但發(fā)布業(yè)績預告修正或更正公告的公司卻逐漸增多，業(yè)績“爆雷”之聲時有響起。滬深交易所也對其中預告“準頭太差”的上市公司發(fā)函質詢。

據財聯社記者的不完全統(tǒng)計，今年以來至4月14日晚間，A股市場已有逾40家上市公司修改了年度業(yè)績預告。其中，修改幅度最大的是榮盛石化（002493.SZ），公司扣非凈利潤從預計虧損4億元至6億元修正為盈利8億元至10億元；而虧損額度最大的公司是棕櫚股份（002431.SZ），預計去年全年虧損額由4億至5.2億元升至7億到8.8億元。

（以上表格由財聯社記者根據上市公司公告整理）

查閱這些公司的公告可發(fā)現，其業(yè)績預告“失準”的理由可謂五花八門。常見原因包括一些會計科目計算失誤、調整收入等。但也有“另類”原因，如因臨時停產而對相關資產計提減值準備2.28億元的聆達股份（300125.SZ），且該公司還是在財聯社獨家調查報道曝光后才承認的子公司停產。

此外，還有因工作失誤導致業(yè)績“暴漲”萬倍的浩淼科技（831856.BJ），其預計凈利潤應是783.32萬元，此前卻誤作7833212.68萬元；以及將2022年凈利“縮水”萬倍，寫成不到5000元的閩發(fā)鋁業(yè)（002578.SZ）……

超20家公司業(yè)績預告“大變臉”，鐵嶺新城等將被“*ST”

據財聯社記者不完全統(tǒng)計，截至4月14日，已有鴻博股份、神思電子（300479.SZ）、超卓航科（688237.SH）等21家公司業(yè)績預告“變臉”，其中包括預增變成預減、預減變成首虧、扭虧變成續(xù)虧等。

浙江君安世紀律師事務所律師、錦盛新材（300849.SZ）獨立董事武四化對財聯社記者表示，上市公司業(yè)績預告一般會給出一個預計業(yè)績區(qū)間，在這個區(qū)間內業(yè)績出現波動屬正?，F象；但如果業(yè)績預告出現“盈虧轉換”就屬于質變，尤其對于“披星戴帽”（*ST）的上市公司，則可能改變其保殼還是退市的命運抉擇。

如鐵嶺新城（000809.SZ）4月10日晚間公告，經對2023年度業(yè)績預告進行修正，公司預計2023年度扣非凈利潤為負值且扣除后營業(yè)收入低于1億元。根據《深交所股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，公司股票交易將在2023年年度報告披露后被實施退市風險警示，即被“*ST”。

這已不是鐵嶺新城第一次披露這樣的信息，該公司此前就因2022年度業(yè)績預告與實際業(yè)績差異較大且未及時修正收到監(jiān)管函。當時，深交所在監(jiān)管函中指出，希望鐵嶺新城及全體董監(jiān)高人員吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

無獨有偶，科新發(fā)展（600234.SH）在業(yè)績預告更正后，其預計年度營業(yè)收入也由前次預計的超過1億元降至1億元以下，由于公司同時凈利潤也為負值，將面臨被“*ST”的命運。

而在12日晚間，“算力黑馬”鴻博股份業(yè)績預告修正后，直接宣告扭虧無望。公司最新預計2023年全年虧損5000萬元到5800萬元，與此前業(yè)績預告中預測的盈利3740萬元至5610萬元構成了方向性的扭轉。

對于業(yè)績預告“變臉”原因，鴻博股份解釋為收入確認時點后移。

值得注意的是，就在4月12日當天，深交所就系列規(guī)則制定修訂征求意見，其中包括：新增“最近一個會計年度凈利潤為正值，且公司合并報表、母公司報表年度末未分配利潤均為正值的公司，其最近三個會計年度累計現金分紅金額低于最近三個會計年度年均凈利潤的30%，且低于5000萬元（深主板）”將被ST的情形。

截至2023年半年報，鴻博股份的未分配利潤雖均為正值，但其自2019年以來就未曾有過分紅動作。且鴻博股份2022、2023年凈利潤均為虧損，未來計算分紅是否達標時，其或許只需考核2024年的盈利及分紅情況即可。此外，鴻博股份2022年以來亦未實施過回購股份注銷（不包括股權激勵限制性股票部分回購注銷）。

與鴻博股份相似，業(yè)績預告修正后凈利由預增變虧損的公司還有：神思電子、平治信息（300571.SZ）、民德電子（300656.SZ）（扣非后凈利潤）、北方長龍（301357.SZ）（扣非后凈利潤）、澄天偉業(yè)（300689.SZ）（扣非后凈利潤）等。

當然，也有少數公司修改業(yè)績預告后，由預減變?yōu)轭A增或略增。如*ST豆神（300010.SZ）2023年度業(yè)績預告修正后，由預虧3.2億至3.8億元變?yōu)轭A計盈利2870萬至3430萬元，實現扭虧為盈。

預告“大變臉”引來監(jiān)管出擊

上市公司業(yè)績預告作為投資者決策的重要參考，其大幅變化關乎股民盈虧。因此，一旦有上市公司出現業(yè)績預告“大變臉”，監(jiān)管也是毫不手軟。從以往交易所對上市公司業(yè)績預告違規(guī)處罰的情形來看，大致分為兩類：一是業(yè)績預告與實際差異較大；二是業(yè)績預告與實際差異較大，且預計盈虧性質發(fā)生變化。

4月12日晚間，康隆達發(fā)布2023年業(yè)績預告更正公告，修正后預計的虧損幅度顯著擴大。公司最新預計2023年凈利潤虧損1.6億元至2.1億元，而此前預計虧損區(qū)間為9200萬元至為1.35億元。同時，公司扣非凈利潤的虧損區(qū)間也由5200萬元到9500萬元修正為1.25億元到1.75億元。

康隆達業(yè)績預告更正公告披露后，上交所立即向其發(fā)出針對業(yè)績預告更正事項的監(jiān)管工作函。

此前，3月14日，棕櫚股份（002431.SZ）發(fā)布2023年業(yè)績預告修正公告，預計凈利潤虧損將擴大至7億元到8.8億元。公司原先預計2023年凈利潤虧損區(qū)間是4億元至5.2億元。前次業(yè)績預告發(fā)布才一個半月就“大變臉”，發(fā)布修正公告次日，該公司就收到深交所關注函。

業(yè)績預告失準，是否算虛假陳述？

對業(yè)績預告進行修正的原因，相關公司大都提到，隨著年報編制工作的推進，經與審計機構溝通后，對此前業(yè)績預告進行修正。

“業(yè)績預告披露屬于信息披露的一種。各板塊市場對業(yè)績預告的披露（要求）有所不同。一般而言，對凈利潤為負值、凈利潤實現扭虧為盈等情況，各板市場均要求按規(guī)定披露。其他需披露的情況各板要求略有差異。在披露時，由于各種因素的影響，可能出現業(yè)績預告披露的數據與后續(xù)經審計的業(yè)績數據不符的情況。比如在編制業(yè)績預告時，對重大交易或事項的會計處理不當，對收入、補助、遞延所得稅資產的確認不當，未考慮存在減值跡象的資產減值準備計提情況，未考慮壞賬準備的計提情況，未考慮或有負債等。此類情況都將導致業(yè)績預告失準?！?武四化說。

那么，業(yè)績預告大幅失準，且上市公司顯有責任的情況是否屬于信息披露上的另類“幌騙”，甚或是虛假陳述？如果投資者因存在誤導的業(yè)績預告買入上市公司股票結果造成虧損，是否可以索賠？

對此，武四化表示，業(yè)績預告失準并不一定屬于造假，需根據具體情況進行判斷。如果上市公司能夠證明其業(yè)績預告是基于真實的財務數據和合理的會計估計所得出的，則難以構成所謂造假。

武四化進一步表示，若業(yè)績預告與實際業(yè)績相差過大，而投資者主要依據業(yè)績預告作出投資判斷導致損失的，其能否索賠，在很大程度上取決于該業(yè)績預告失準是否構成虛假陳述。信息披露義務人在披露的信息中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，一般認定為虛假陳訴。投資者可依據最高院《關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規(guī)定》，提起相關的侵權民事賠償訴訟。