財聯(lián)社9月27日訊，市場昨日午后再度大漲，三大指數(shù)均漲超3%，滬指站上3000點，年K線已轉(zhuǎn)漲。滬深兩市成交額11625億，較上個交易日放量51億，連續(xù)2個交易日破萬億。全市場超5100只個股上漲，逾百股漲停。板塊方面，白酒、房地產(chǎn)、食品、證券等板塊漲幅居前，無下跌板塊。截至昨日收盤，滬指漲3.61%，深成指漲4.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲4.42%。

在今天的券商晨會上，光大證券認(rèn)為，股市受益于風(fēng)險偏好抬升較為確定，預(yù)計持續(xù)時間和反彈級別超過年初；中金公司提出，A股升勢有望延續(xù)，短期繼續(xù)關(guān)注非銀及地產(chǎn)鏈；華泰證券表示，數(shù)據(jù)中心內(nèi)短距傳輸優(yōu)選銅連接，英偉達(dá)新方案有望拉動國內(nèi)外需求。

光大證券：股市受益于風(fēng)險偏好抬升較為確定，預(yù)計持續(xù)時間和反彈級別超過年初

光大證券表示，此次突破慣例，于9月26日召開政治局會議，討論經(jīng)濟(jì)與資本市場相關(guān)問題，表明政策態(tài)度非常積極，也意味著更大力度的宏觀調(diào)控政策推出只是時間問題。政策暖風(fēng)頻吹，成為資本市場主要定價力量：股市受益于風(fēng)險偏好抬升較為確定，預(yù)計持續(xù)時間和反彈級別超過年初。在結(jié)匯力量外，資本市場表現(xiàn)強勢有利于進(jìn)一步推升人民幣。債市短期逆風(fēng)，但考慮降息降準(zhǔn)力度均較大，回調(diào)空間無需過度悲觀。

中金公司：A股升勢有望延續(xù)，短期繼續(xù)關(guān)注非銀及地產(chǎn)鏈

中金公司表示，中央政治局會議進(jìn)一步釋放政策加碼信號，A股升勢有望延續(xù)。配置上，短期繼續(xù)關(guān)注非銀及地產(chǎn)鏈，中期關(guān)注中小市值及成長風(fēng)格，破凈企業(yè)也有望有相對表現(xiàn)。中金公司此前認(rèn)為直接受益政策預(yù)期的非銀及地產(chǎn)鏈有望在短期表現(xiàn)占優(yōu)，此次中央政治局會議有望進(jìn)一步提振市場預(yù)期；待風(fēng)險偏好進(jìn)一步回穩(wěn)后，中期可關(guān)注中小市值和成長風(fēng)格機會，尤其是科技硬件及前期調(diào)整較多的新能源領(lǐng)域；資本市場改革帶來上市公司市值管理新階段，破凈企業(yè)近期也有望有相對表現(xiàn)；偏防御屬性的高股息風(fēng)格短期可能顯現(xiàn)分化。

華泰證券：數(shù)據(jù)中心內(nèi)短距傳輸優(yōu)選銅連接，英偉達(dá)新方案有望拉動國內(nèi)外需求

華泰證券表示，銅連接包含銅纜及連接器，在短距場景下，高速銅連接相較光纖連接具有性價比、穩(wěn)定性、功耗優(yōu)勢，正成為AI集群短距傳輸優(yōu)選方案。英偉達(dá)于3月發(fā)布GB200系列機架，其中背板連接、近芯片連接及機柜間I/O連接均用到銅連接方案，華泰證券預(yù)計2025年GB200機柜對應(yīng)銅連接價值量為245億元。展望未來，英偉達(dá)新方案有望提振國內(nèi)外銅連接需求，一方面切入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)公司有望受益，另一方面國內(nèi)算力鏈亦有望借鑒并在集群中加入銅連接。兩類標(biāo)的值得關(guān)注：1）切入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)線材&線纜供應(yīng)商和連接器組件&代工商；2）國產(chǎn)算力鏈中的高速連接器供應(yīng)商。