財聯(lián)社10月9日訊，市場全天大幅調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤面上，芯片股一度沖高，捷捷微電、珂瑪科技、國民技術(shù)、龍圖光罩等漲停。券商股沖高回落，東方財富、中信證券盤中均創(chuàng)出歷史新高，此外東方財富全天成交超900億創(chuàng)個股單日歷史成交天量。鴻蒙概念股局部活躍，潤和軟件、深水海納、常山北明等漲停。下跌方面，大金融股尾盤殺跌，山西證券、中國人保、寧波銀行等跌停；地產(chǎn)股集體大跌，特發(fā)服務(wù)、萬科A等多股跌停；新能源賽道股震蕩走低，寧德時代等多股跌超10%。整體上個股跌多漲少，全市場超5000只個股下跌，逾3000只個股跌超9%，上漲個股不足300只。滬深兩市全天成交額2.94萬億元，較上個交易日縮量5121億。截至收盤，滬指跌6.62%，深成指跌8.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌10.59%。

板塊方面

板塊上，半導體芯片產(chǎn)業(yè)鏈相對逆勢，捷捷微電、國民技術(shù)、珂瑪科技、新相微、士蘭微等個股漲停，中芯國際盤中觸板，最終漲超16%創(chuàng)近4年新高，滬硅產(chǎn)業(yè)、復(fù)旦微電、臺基股份等個股同樣漲超10%。

中信證券指出，半導體是當前國家政策大力支持的首要發(fā)展行業(yè)，國產(chǎn)化邏輯是最確定的發(fā)展趨勢之一。而2024年成立的大基金三期注冊資金3440億元，募資規(guī)模較前兩期進一步提升，后續(xù)亦有望逐步開啟投資。此外，預(yù)計未來1—2年內(nèi)，AI對半導體需求的拉動有望從高端算力及存儲芯片逐步下沉到更廣泛的消費電子終端領(lǐng)域?？春弥亓考壆a(chǎn)品先行（AI phone），輕量級產(chǎn)品跟進（AIoT），端側(cè)AI落地有望帶動新一輪半導體需求。

從市場角度分析，在今日個股普跌的背景下，半導體產(chǎn)業(yè)鏈仍屬于是相對逆勢的方向，特別是前排的核心標的仍具有不俗的承接動能。鑒于資金對其維持較高的認可度，預(yù)計后續(xù)半導體板塊短線仍具一定的沖高可能。不過相較于此前兩日板塊性的普漲，后續(xù)資金可能會進一步向前排的核心標的所匯聚，因此應(yīng)對上秉持著去弱留強的原則。

證券板塊呈現(xiàn)明顯的沖高回落走勢，核心標的東方財富一度漲超18%創(chuàng)下歷史新高，但隨著賣壓出籠尾盤漲幅回落至2.22%，此外今日東方財富以超900億成交金額創(chuàng)了個股單日歷史成交記錄。而對于中后排的證券股而言，尾盤受到恐慌情緒的影響，殺跌動能明顯增多，山西證券、西部證券、紅塔證券等30余股跌停。 正如此前一再強調(diào)的，本輪證券行情是由增量資金所堆疊所驅(qū)動的，在今日市場整體的承接動能不足后遭遇集中兌現(xiàn)。不過在此前資金深度介入的背景下，證券板塊直接走A的概率相對較小，后續(xù)或仍存在著一定的反復(fù)活躍空間。

個股方面

個股層面來看，今日市場的虧錢效應(yīng)顯著放大，全市場逾3000只個股跌超9%，大消費、地產(chǎn)、光伏、鋰電等前期熱點方向今日均跌幅居前，其中地產(chǎn)中代表權(quán)重的“招保萬金”悉數(shù)跌停，而寧德時代、中國平安、五糧液、中際旭創(chuàng)、愛爾眼科、陽光電源等同樣跌超9%。正如此前文章所強調(diào)的，上述權(quán)重對于市場整體具有錨定價值，當其虧錢效應(yīng)無法快速得以修復(fù)時，短線情緒或?qū)⒊掷m(xù)承壓。

而從連板股的角度而言，今日連板股數(shù)量銳減至31只，兩市的連板晉級率不足10%。其中雙成藥業(yè)、銀之杰、國海證券等高位人氣股紛紛于尾盤炸板，一旦明日上述個股呈現(xiàn)負反饋的話，市場短線炒作熱度也將進一步下降，屆時應(yīng)對上則需留意相應(yīng)的風險控制。

后市分析

今日市場全天大幅調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指跌超10%，上漲個股不足300只，逾3000股跌超9%。在經(jīng)歷了此前多日連續(xù)的放量大漲后，本就累積了較大的獲利賣壓，當增量資金承接無力的情況下，自然遭遇可資金的集中性兌現(xiàn)。故在此背景下，明日的走勢尤為關(guān)鍵，若仍無法獲得資金承接的話，便不排除短線失望情緒的進一步蔓延的可能性。不過今日之回調(diào)并不足以扭轉(zhuǎn)市場中期向上的趨勢，因此也無需因單日之大跌便對于后市過于悲觀。 預(yù)計后市或?qū)拇饲暗目焖倨諠q模式回歸至震蕩向上結(jié)構(gòu)性行情之中，所以那些指數(shù)回調(diào)過程中始終相對逆勢的方向或個股，在結(jié)束短線調(diào)整后便有望成為新的市場主流。

短線情緒指標來看，隨著今日指數(shù)的下跌而大幅回落，全天位于冰點之下，明日能否迎來修復(fù)同樣值得關(guān)注。

市場要聞聚焦

1、事關(guān)加大財政政策逆周期調(diào)節(jié)力度 國新辦本周六舉行發(fā)布會介紹有關(guān)情況

財聯(lián)社10月9日訊，國務(wù)院新聞辦公室將于2024年10月12日（星期六）上午10時舉行新聞發(fā)布會，請財政部部長藍佛安介紹“加大財政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，并答記者問。

2、渠道數(shù)據(jù)顯示：全市場固收（債基+理財）10月8日贖回約5000億 股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)

財聯(lián)社10月9日訊，股債蹺蹺板效應(yīng)在牛市熱情之下被放大，固收產(chǎn)品（債基+銀行理財）贖回情況也被市場關(guān)注。財聯(lián)社記者從多渠道方驗證獲悉，昨日（10月8日）全市場固收類產(chǎn)品贖回規(guī)模約5000億，贖回主要集中在昨日上午，下午有所減少。其中，全市場債基贖回約2000億。某銀行理財子人士表示，股市火爆，客戶心理波動較大，銀行理財中現(xiàn)金類產(chǎn)品被贖回較明顯。來自多家機構(gòu)消息顯示，今日贖回規(guī)模有所下降，較多集中在固收+產(chǎn)品?！半S著權(quán)益市場波動降低，及季末因素消失，部分債券資產(chǎn)在調(diào)整后已經(jīng)初步具備配置價值?！鄙鲜銮廊藛T表示。