在今天的券商晨會上,國泰君安認為,調整之后,股市將重振旗鼓;中信建投表示,從中期看,內需順周期復蘇交易將成為市場重要投資線索;國泰君安則認為,化債措施將有望改善環(huán)保公司應收賬款回收情況。
財聯社10月14日訊,市場上周五全天震蕩下挫,滬指盤中一度跌破3200點,創(chuàng)業(yè)板指領跌。滬深兩市當日全天成交額1.57萬億元,較上個交易日縮量5710億。整體上個股跌多漲少,全市場超4800只個股下跌。板塊方面,跨境支付、貴金屬、ST等板塊漲幅居前,風電、半導體、CRO、次新股等板塊跌幅居前。截至上周五收盤,滬指跌2.55%,深成指跌3.92%,創(chuàng)業(yè)板指跌5.06%。
在今天的券商晨會上,國泰君安認為,調整之后,股市將重振旗鼓;中信建投表示,從中期看,內需順周期復蘇交易將成為市場重要投資線索;國泰君安則認為,化債措施將有望改善環(huán)保公司應收賬款回收情況。
國泰君安:調整之后,股市將重振旗鼓
國泰君安表示,展望后市,在調整之后,股市行情還沒有結束,有望重振旗鼓推動市場反彈:1)決策者對經濟形勢與資本市場的態(tài)度轉變,是當前推動股市回暖和維持風險偏好的重要邏輯基礎,即底線得以明確,這一點非常關鍵;2)9月24日金融政策的寬松,打開無風險利率下降的空間,有望帶動增量資金持續(xù)入市;3)擴張性的財政著力于解決債務通縮,并也打開了市場對遠期經濟企穩(wěn)和通脹修復的可能性。從定價上,如名義利率下降+資產通脹預期,這對于股市中期預期前景是有利且關鍵的。
中信建投:從中期看 內需順周期復蘇交易將成為市場重要投資線索
中信建投表示,如其本輪牛市“三段論”,市場已經從牛市第一段的“閃電戰(zhàn)”步入牛市第二段“拉鋸戰(zhàn)”,短期將呈現震蕩格局,但中期看也是一個備戰(zhàn)第三段的布局期。周六財政部發(fā)布會明確中央政府加杠桿的充分意愿和能力,只是相關細節(jié)市場還需要更多確認。但從中期看,內需順周期復蘇交易將成為市場重要投資線索,投資者可以積極關注,逢低布局。近期重點關注行業(yè):互聯網、新能源車、銀行、保險、建筑、電子、機械、有色等。短期關注主題:化債(環(huán)保、AMC等)。
國泰君安:化債措施將有望改善環(huán)保公司應收賬款回收情況
國泰君安認為,1)近年來最大力度化債措施將出臺,將有望改善環(huán)保公司的應收賬款回收情況。受益標的包括盈峰環(huán)境、清新環(huán)境等;以及云南、內蒙等財政薄弱地區(qū)應收賬款占比較高的碧水源、僑銀股份等。2)環(huán)保水務固廢運營公司的應收賬款有望加速回收。①固廢:推薦光大環(huán)境、三峰環(huán)境、綠色動力、瀚藍環(huán)境;永興股份及軍信股份為受益標的。②水務:推薦北控水務集團、粵海投資,洪城環(huán)境及興蓉環(huán)境受益。