【今日導(dǎo)讀】

逆勢(shì)增長(zhǎng)！華為該產(chǎn)品三季度出貨量大增超50%

又一省發(fā)力布局低空經(jīng)濟(jì)，低空經(jīng)濟(jì)是新質(zhì)生產(chǎn)力重要組成

第十五屆中國(guó)航展即將舉行，機(jī)構(gòu)稱布局軍工正當(dāng)時(shí)

蘋果三折疊、四折疊手機(jī)專利曝光，行業(yè)整體正處于從1到N的階段

首單，過(guò)會(huì)！深交所并購(gòu)重組委審議通過(guò)甘肅能源發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目

贛粵運(yùn)河工程迎新進(jìn)展，今年以來(lái)我國(guó)水利投資增速顯著

英偉達(dá)新產(chǎn)品需求“瘋狂”，該技術(shù)正邁入大規(guī)模應(yīng)用的繁榮階段

官宣，華為又一新品發(fā)布會(huì)將舉行

【主題詳情】

逆勢(shì)增長(zhǎng)！華為該產(chǎn)品三季度出貨量大增超50%

行業(yè)媒體報(bào)道，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新數(shù)據(jù)，2024年第三季度，中國(guó)電視市場(chǎng)品牌整機(jī)出貨量為811.5萬(wàn)臺(tái)，較2023年同期下降6.6%。其中華為表現(xiàn)最為亮眼，其第三季度出貨量約為30萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)超50%。截至9月，年度累計(jì)出貨量已近百萬(wàn)臺(tái)，較2023年同期大幅增長(zhǎng)亦超過(guò)50%。

分析認(rèn)為，華為線下體驗(yàn)店的電視銷售得到持續(xù)提升，成為今年大幅增長(zhǎng)的核心。在上個(gè)月舉辦的2024年華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，余承東表示，華為智慧屏在2萬(wàn)元以上檔位的市場(chǎng)份額達(dá)到第一，銷量份額為42.3%，在3萬(wàn)元以上檔位的市場(chǎng)份額更是高達(dá)48.2%。市場(chǎng)分析指出，展望未來(lái)，在升級(jí)版以舊換新補(bǔ)貼政策、雙十一等活動(dòng)的拉動(dòng)下，第四季度電視市場(chǎng)有望止跌回升，出貨量將達(dá)1120萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.1%。2025年在政策延續(xù)的預(yù)期下，中國(guó)電視市場(chǎng)將止跌回穩(wěn)，出貨量有望達(dá)到3645萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.1%。

上市公司中，芯瑞達(dá)在顯示模組產(chǎn)品上，與華為、小米有著多年的合作，顯示模組產(chǎn)品批量使用于華為智慧屏。辰奕智能為華為智慧屏獨(dú)家供應(yīng)藍(lán)牙語(yǔ)音遙控器和AI攝像頭以及靈犀指向遙控器和靈犀AI攝像頭產(chǎn)品。聯(lián)合光電的專業(yè)鏡頭、光電產(chǎn)品已廣泛用于物聯(lián)網(wǎng)視覺視頻監(jiān)控、新型顯示、智能駕駛等領(lǐng)域。公司與華為在多個(gè)領(lǐng)域有深入的合作，包括機(jī)器視覺產(chǎn)品及智慧顯示屏產(chǎn)品。

又一省發(fā)力布局低空經(jīng)濟(jì)，低空經(jīng)濟(jì)是新質(zhì)生產(chǎn)力重要組成

湖北省低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)近日在武漢舉行，湖北省發(fā)改委副主任崔永紅介紹稱，湖北發(fā)力布局低空經(jīng)濟(jì)新賽道，力爭(zhēng)至2027年產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元人民幣。

中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟執(zhí)行理事長(zhǎng)羅軍表示，低空經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略，作為我國(guó)立體交通的重要組成部分，成為拉動(dòng)新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，得到了各級(jí)地方政府和投資界的高度重視。國(guó)盛證券丁逸朦研報(bào)認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成，國(guó)家&地方的政策支持力度大，配套法規(guī)逐步完善，行業(yè)商業(yè)化落地有望加快，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈潛在受益環(huán)節(jié)：整機(jī)、空管、動(dòng)力、零部件、航空材料、雷達(dá)系統(tǒng)、設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)與檢測(cè)等。市場(chǎng)規(guī)模方面，中國(guó)民航局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，到2025年，低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.5萬(wàn)億元，到2035年有望達(dá)3.5萬(wàn)億元。

上市公司中，四川九洲在低空領(lǐng)域，公司控股子公司四川九洲空管科技有限責(zé)任公司主要提供軟硬件結(jié)合的整體系統(tǒng)解決方案。中信海直深耕通用航空市場(chǎng)40年，具有全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的資質(zhì)和能力。目前低空飛行方面，公司開通了觀光、短途運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)，已有深圳城際觀光，深圳—珠海、舟山—東極島、深圳—金沙灣等擺渡飛行航線。宗申動(dòng)力控股子公司宗申航發(fā)主要為通航飛機(jī)和無(wú)人航空飛行器提供動(dòng)力系統(tǒng)解決方案，相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景與低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向吻合。

第十五屆中國(guó)航展即將舉行，機(jī)構(gòu)稱布局軍工正當(dāng)時(shí)

據(jù)媒體報(bào)道，第十五屆中國(guó)航展將于今年11月12-17日在廣東省珠海市舉行。據(jù)悉，本屆航展吸引了47個(gè)國(guó)家和地區(qū)超890家企業(yè)參展。靜態(tài)展示方面，本屆航展設(shè)立了低空經(jīng)濟(jì)館、商用飛機(jī)產(chǎn)業(yè)館、民用航空產(chǎn)業(yè)展區(qū)、商業(yè)航天展區(qū)、新材料及應(yīng)用展區(qū)、成果轉(zhuǎn)化展區(qū)、省市展團(tuán)展區(qū)等七大主題展區(qū)（館），展品全維度涵蓋“陸、海、空、天、電、網(wǎng)”，一批代表世界先進(jìn)水平的“高、精、尖”展品集體亮相。

銀河證券認(rèn)為，積極因素增多，布局軍工正當(dāng)時(shí)。從24Q4起，主機(jī)廠所的交付壓力將持續(xù)向上游傳導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望大幅回升。此外，參照“十二五”、“十三五”各年份國(guó)防預(yù)算與軍工企業(yè)的業(yè)績(jī)變化，第四年、第五年占比顯著高于均值，其中第五年平均支出/收入達(dá)到或接近25%。2025年作為“十四五”最后一年，軍工板塊收入端有望顯著提升。未來(lái)三年是建軍百年奮斗目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵之年，裝備需求旺盛，軍工高景氣度有望持續(xù)。

公司方面，中光學(xué)專注于特種光電的研發(fā)、集成和生產(chǎn)，以微光、紅外、多光融合技術(shù)為主，主要產(chǎn)品瞄準(zhǔn)、校靶、偵察、監(jiān)控、測(cè)距、光電對(duì)抗等。公司聚焦無(wú)人智能和新域新質(zhì)裝備，從單一產(chǎn)品向智能化系統(tǒng)集成產(chǎn)品發(fā)展。光啟技術(shù)是國(guó)內(nèi)唯一一家將超材料形成產(chǎn)品并大規(guī)模應(yīng)用于尖端裝備領(lǐng)域的企業(yè)，公司的超材料業(yè)務(wù)收入自2019年至2023年翻了十倍，并廣泛應(yīng)用在航空裝備和海洋裝備。今年的珠海航展上公司將展示基于超材料技術(shù)多種新產(chǎn)品，其中現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布基于超材料的全新裝備產(chǎn)品。

蘋果三折疊、四折疊手機(jī)專利曝光，行業(yè)整體正處于從1到N的階段

據(jù)媒體報(bào)道，在蘋果積極研發(fā)首款折疊iPhone之際，近期曝光的蘋果在美國(guó)申請(qǐng)的新專利顯示，其后續(xù)還有意投入三折疊屏、甚至四折疊屏新機(jī)的研發(fā)。根據(jù)蘋果公布的最新資料顯示，這項(xiàng)專利名為“具有顯示器與觸控傳感器結(jié)構(gòu)的電子設(shè)備”專利，專利代號(hào)為“US20240310942 A1”，蘋果還在這份專利文件中，展示出該技術(shù)將可應(yīng)用于三折疊屏、甚至四折屏手機(jī)的圖片。

華福證券發(fā)布研報(bào)稱，IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2024年第二季度折疊屏手機(jī)銷量同比增長(zhǎng)104.6%，延續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，同期整體智能手機(jī)市場(chǎng)僅增長(zhǎng)8.9%，顯示出折疊屏手機(jī)強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求。雖然折疊屏手機(jī)增速?gòu)?qiáng)勁，但其在智能手機(jī)整體占比依然僅為個(gè)位數(shù)，行業(yè)整體正處于從1到N的階段，未來(lái)高成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望得到延續(xù)。

公司方面，容大感光的光刻膠和柔性電路板油墨可以應(yīng)用在折疊屏手機(jī)（包括電路板，屏幕以及芯片等領(lǐng)域）中。和勝股份已配套供應(yīng)多個(gè)終端品牌的多款折疊屏手機(jī)，涉及的產(chǎn)品主要為高強(qiáng)度、高硬度、輕薄的鋁合金中框及其它金屬結(jié)構(gòu)件。

首單，過(guò)會(huì)！深交所并購(gòu)重組委審議通過(guò)甘肅能源發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目

10月14日，深交所并購(gòu)重組委審議通過(guò)甘肅能源發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目，該項(xiàng)目從受理到過(guò)會(huì)歷時(shí)101個(gè)自然日。本次重組是《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見》（簡(jiǎn)稱“并購(gòu)六條”）發(fā)布后A股市場(chǎng)首單過(guò)會(huì)的并購(gòu)重組項(xiàng)目，僅用時(shí)百天。重組標(biāo)的資產(chǎn)為甘肅河西走廊清潔能源基地唯一配套調(diào)峰項(xiàng)目。重組實(shí)施后，甘肅能源將實(shí)現(xiàn)向新能源發(fā)電相關(guān)調(diào)峰電源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展，顯著增強(qiáng)上市公司盈利能力，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展。這是資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家“西電東送”戰(zhàn)略目標(biāo)、做好綠色金融大文章的典型案例。

新“國(guó)九條”明確表示要加大并購(gòu)重組改革力度，多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)。A股并購(gòu)重組市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)出三大趨勢(shì)：一是產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，二是科技并購(gòu)，三是國(guó)資并購(gòu)。萬(wàn)聯(lián)證券表示，今年以來(lái)并購(gòu)重組支持政策頻頻落地，證監(jiān)會(huì)多措并舉優(yōu)化政策環(huán)境，并購(gòu)重組項(xiàng)目增多，市場(chǎng)熱度升溫。截至9月中旬，今年披露重組項(xiàng)目的A股上市公司達(dá)136家，已多于2023年全年。

上市公司中，大唐電信正在籌劃購(gòu)買控股子公司大唐半導(dǎo)體持有的大唐微電子71.79%的股權(quán)。天津普林?jǐn)M收購(gòu)泰和電路20%股權(quán)，本次交易完成后，上市公司將持有標(biāo)的公司51%的股權(quán)。

贛粵運(yùn)河工程迎新進(jìn)展，今年以來(lái)我國(guó)水利投資增速顯著

近日，華設(shè)集團(tuán)官微顯示，集團(tuán)作為聯(lián)合體參與方成功中標(biāo)“贛粵運(yùn)河工程預(yù)可行性研究”項(xiàng)目，贛粵運(yùn)河是推進(jìn)長(zhǎng)江、珠江兩大水系運(yùn)河連通的戰(zhàn)略性工程，是國(guó)家高等級(jí)航道網(wǎng)“四縱四橫兩網(wǎng)”中的縱三——浙贛粵通道的重要組成部分。本次中標(biāo)響應(yīng)了我國(guó)奮力加快建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)的號(hào)召，為助力構(gòu)建南北運(yùn)河新通道、促進(jìn)東中西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展及水資源的綜合高效利用貢獻(xiàn)一份力量。

水利投資由財(cái)政資金、地方政府專項(xiàng)債、社會(huì)資本共同出資。今年以來(lái)我國(guó)水利投資增速顯著，前八個(gè)月水利管理業(yè)固投同比增長(zhǎng)33%，達(dá)1萬(wàn)億元，占基建固投比重較2023年底提升1.7pct，達(dá)7.0%。天風(fēng)證券建材團(tuán)隊(duì)指出，水路優(yōu)勢(shì)在于高運(yùn)力、低成本，今年前7個(gè)月國(guó)開行發(fā)放水運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施貸款96.16億元，資金來(lái)源端亦出現(xiàn)樂(lè)觀因素。并且當(dāng)前重點(diǎn)運(yùn)河建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)，未來(lái)建設(shè)或存加速預(yù)期。

上市公司中，誠(chéng)邦股份業(yè)務(wù)涉及污水管網(wǎng)和雨污分流管網(wǎng)等地下管網(wǎng)的建設(shè)，并擁有水利水電工程施工總承包貳級(jí)資質(zhì)。深水規(guī)院是廣東省內(nèi)僅有的3家水利行業(yè)甲級(jí)設(shè)計(jì)單位之一，綜合實(shí)力位居廣東省內(nèi)水利勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)前列。

英偉達(dá)新產(chǎn)品需求“瘋狂”，該技術(shù)正邁入大規(guī)模應(yīng)用的繁榮階段

英偉達(dá)CEO黃仁勛最近表示，對(duì)下一代人工智能GPU Blackwell的需求“瘋狂”，預(yù)計(jì)這款新產(chǎn)品第四季度將帶來(lái)數(shù)十億美元的收入。日前，鴻海集團(tuán)透露，正在墨西哥為英偉達(dá)建設(shè)全球最大的GB200生產(chǎn)基地，以應(yīng)對(duì)外界對(duì)英偉達(dá)Blackwell平臺(tái)的需求非常巨大，并且公司對(duì)四季度展望強(qiáng)勁。

華泰證券指出，英偉達(dá)于3月發(fā)布GB200系列機(jī)架，其中背板連接、近芯片連接及機(jī)柜間I/O連接均用到銅連接方案。銅連接包含銅纜及連接器，在短距場(chǎng)景下，高速銅連接相較光纖連接具有性價(jià)比、穩(wěn)定性、功耗優(yōu)勢(shì)，正成為AI集群短距傳輸優(yōu)選方案。GB200機(jī)柜架構(gòu)服務(wù)器的推出對(duì)于銅互聯(lián)等環(huán)節(jié)價(jià)值量有進(jìn)一步的提升。長(zhǎng)城證券認(rèn)為，根據(jù)QYResearch預(yù)測(cè)，到2029年，全球高速直連銅電纜市場(chǎng)的總規(guī)模預(yù)計(jì)將躍升至17億美元的高度，標(biāo)志著高速銅纜技術(shù)正邁入大規(guī)模應(yīng)用的繁榮階段。

上市公司中，兆龍互連主要從事數(shù)據(jù)電纜、專用電纜及連接產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與制造。公司高速電纜及組件產(chǎn)品主要應(yīng)用于大型數(shù)據(jù)中心交換機(jī)與服務(wù)器內(nèi)外部的連接。神宇股份表示，公司生產(chǎn)的DAC銅連接線纜可應(yīng)用于AI伺服器內(nèi)部數(shù)據(jù)的傳輸，高速數(shù)據(jù)線作為公司業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向之一，隨著AI服務(wù)器、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、云端數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等領(lǐng)域的需求激增，未來(lái)將繼續(xù)保持高速成長(zhǎng)的狀態(tài)。鑫科材料與三臺(tái)縣人民政府、NEWATOP SIPH TECH PTE LTD、新拓智芯（三臺(tái)）電子技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙）簽訂《高速銅連接項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，共同合作在三臺(tái)縣投資建設(shè)高速銅連接項(xiàng)目。項(xiàng)目投資總額約5億元，新建高速銅連接研發(fā)中心及生產(chǎn)基地。

官宣，華為又一新品發(fā)布會(huì)將舉行

華為手機(jī)官微宣布，將于10月22日19:00舉辦原生鴻蒙之夜暨華為全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)。有行業(yè)媒體分析稱，此次發(fā)布會(huì)或?qū)⑼瞥鰊ova13系列手機(jī)。值得一提的是，就在上周，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNOResearch發(fā)布數(shù)據(jù)，時(shí)隔46個(gè)月，2024年8月華為手機(jī)國(guó)內(nèi)銷售額再次超蘋果。

echInsights數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，華為全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)49%，達(dá)到1160萬(wàn)臺(tái)。同時(shí)，由于高端機(jī)型（Mate和Pura系列組合）占比較大，其批發(fā)平均售價(jià)（ASP）和批發(fā)收入均創(chuàng)歷史新高。中國(guó)市場(chǎng)仍然是華為的核心市場(chǎng)，占其全球智能手機(jī)出貨量的89%。開源證券指出，隨著供應(yīng)鏈穩(wěn)定和研發(fā)突破，到2025年，華為手機(jī)出貨量有望達(dá)8000-9000萬(wàn)臺(tái)。HarmonyOSNEXT的到來(lái)將助力華為銷量提升。

上市公司中，杰美特主要產(chǎn)品為智能終端保護(hù)類配件產(chǎn)品，例如智能手機(jī)保護(hù)殼、平板電腦保護(hù)殼、智能手表表帶等，均可適配該品牌智能終端產(chǎn)品。華為是公司客戶。昀?？萍寂c業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的攝像頭模組以及馬達(dá)企業(yè)合作，終端應(yīng)用于華為、小米、OPPO、VIVO、榮耀、傳音等主流品牌智能手機(jī)中。中石科技是國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子頭部客戶的核心材料供應(yīng)商。