①一份單周全球ETF資金流入前十榜單,出現(xiàn)了5只A股ETF; ②EPFR數(shù)據(jù)顯示,中國股市單周獲得390億美元流入,外資占90億美元; ③大摩研報強(qiáng)調(diào),短期內(nèi)A股仍有至少10%的技術(shù)性反彈空間。
財聯(lián)社10月16訊(記者 閆軍)在924超預(yù)期政策之后,外資投行紛紛調(diào)整了對中國資產(chǎn)的看法,投資者更是用腳投票,入市情緒濃厚。
財聯(lián)社記者從彭博獲悉,上周(10月7日-11日)全球ETF資金流入前十排名中,中國資產(chǎn)ETF占據(jù)了6個席位,其中5只為A股ETF。
具體來看,易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF單周凈流入49.62億美元,資金流入量位于全球ETF之首,A股最大的股票ETF華泰柏瑞滬深300ETF單周凈流入24.62億美元,位列第三;安碩中國大盤股ETF單周資金凈流入為24.61億美元,這也是入榜的唯一一只海外管理人發(fā)行的中國資產(chǎn)ETF。
在業(yè)內(nèi)看來,政策催動之下,流入中國科技ETF的資金超出全球同行,除了華泰柏瑞滬深300ETF,其余有4只來自于創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板,一方面在于這兩個板塊市場更具有高彈性;另一方面,上周最大的資金流入發(fā)生在10月9日,新開戶的投資者必須滿足2年的交易記錄才能投資創(chuàng)業(yè)板等個股,ETF成為了資金最好承接工具。
6只中國資產(chǎn)ETF進(jìn)入全球ETF資金流入榜前十
盡管上周A股只有4個交易日,中國資產(chǎn)展示出強(qiáng)勁的吸金能力,從“越跌越買”到“快速上車”,ETF成為貢獻(xiàn)市場增量資金的關(guān)鍵力量。
這份單周全球資金流入前十的榜單也開創(chuàng)了新的紀(jì)錄。中國資產(chǎn)ETF進(jìn)入全球投資者的目光中。如前所述,易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和安碩中國大盤股ETF單周資金凈流入分別達(dá)到了49.62億美元、24.62億美元以及24.61億美元,在前十榜單中位于第一、三和四名。
此外,進(jìn)入單周資金流入前十榜單的還有嘉實上證科創(chuàng)芯片ETF、華夏科創(chuàng)50ETF以及華安創(chuàng)業(yè)板50ETF,均是“雙創(chuàng)”主題ETF,分別以22.66億美元、20.42億美元和16.22億美元,分別排名第六、八和十名。
資金借道指數(shù)基金投向權(quán)益市場,這種效應(yīng)正在被進(jìn)一步放大。在9月24日至10月11日區(qū)間,A股權(quán)益ETF資金凈流入額超過2900億元,千億規(guī)模ETF增至8家。盡管近期市場震蕩,整體權(quán)益ETF資金流動情況所有減少,但中國資產(chǎn)ETF進(jìn)入全球資金凈流入前十榜單對國內(nèi)ETF發(fā)展的示范效應(yīng)強(qiáng)烈。
外資回流中國資產(chǎn)有更多數(shù)據(jù)支撐
據(jù)巴克萊銀行援引EPFR數(shù)據(jù)顯示,截至10月10日,最近一周,整體股票市場出現(xiàn)400億美元資金流入,為7月以來最大流入規(guī)模。新興市場獲得410億美元資金流入,創(chuàng)下紀(jì)錄。其中,大漲的中國股市獲得390億美元流入,同樣創(chuàng)下單周凈流入的新高,投資者主要來自國內(nèi),凈流入資金高達(dá)300億美元,而外國投資者也有90億美元流入中國市場。
高漲的投資熱情彌漫著整個國慶期間,盡管A股未開始,港股、海外上市的中國資產(chǎn)ETF成為資金的流向,買不到A股,跟蹤A股指數(shù)的港股ETF、美股的中國資產(chǎn)ETF成為平替。
以港股為例,10月2日,南方東英科創(chuàng)板50指數(shù)ETF暴漲234.3%,基金公司盤中緊急發(fā)布風(fēng)險提示,存在二級市場大幅溢價等交易風(fēng)險,收市前漲幅回落至29%。當(dāng)天仍有博時科創(chuàng)50ETF、XL二博時中創(chuàng)業(yè)ETF等基金收盤漲幅達(dá)到106.19%、60.22%。截至10月7日,近5個交易日里,跟蹤A股指數(shù)的ETF漲幅居前。其中,XL二博時中創(chuàng)業(yè)ETF、博時科創(chuàng)50ETF、博時科創(chuàng)50-RETF在近5個交易日內(nèi)漲幅翻倍,分別達(dá)到159.73%、114.86%以及101、82%的漲幅。
資金持續(xù)買入,港交所“A股資產(chǎn)”ETF規(guī)模也在不斷增加,10月2日,南方東英恒生科技指數(shù)ETF資產(chǎn)管理規(guī)模突破400億港元;4日,華夏基金香港稱,旗下華夏恒指ESG ETF規(guī)模突破100億。
海外市場的中國資產(chǎn)ETF也獲得持續(xù)加倉,美股市值最大,流動性最好的中國ETF-安碩中國大盤ETF在國慶期間累漲12.37%,成交量放大至歷史高位水平。
華鑫證券研報指出,A股資金回流明顯,外資對A股的持續(xù)流出從25日開始逆轉(zhuǎn),25、26兩日外資流入金額達(dá)19億美元。此外,美國基金對中國的持續(xù)流出也轉(zhuǎn)為了流入,9月26-30日,美國基金凈流入中國為7億美元。
大摩研報強(qiáng)調(diào):短期內(nèi)A股仍有至少10%的技術(shù)性反彈空間
在財政部發(fā)布后,摩根士丹利發(fā)研報指出,預(yù)計財政溫和發(fā)力,中央財政支持房地產(chǎn)和社保支出的第一步將是溫和且漸進(jìn),未來1-2個季度GDP環(huán)比略改善。
大摩進(jìn)一步指出,短期內(nèi)A股仍有至少10%的技術(shù)性反彈空間,主要受益股票分為兩類:一是股息率和自由現(xiàn)金流收益率顯著高于2.25%再貸款利率的公司;二是在港股市場存在折價但能夠受近期政策提振的A+H股。如果未來數(shù)月GDP環(huán)比增速回暖且決策層進(jìn)一步推出再通脹政策,企業(yè)基本面得到改善,則股市可能出現(xiàn)更加可持續(xù)上漲,估值可能回到2022年底至2023年初階段。
此外,對于政策組合拳的執(zhí)行細(xì)節(jié)上,大摩認(rèn)為,需要關(guān)注關(guān)于互換工具和專項再貸款更多細(xì)節(jié),包括:投資實體需滿足何標(biāo)準(zhǔn)才能利用這些工具、資金可用于購買哪些股票/指數(shù)/基金(被動與主動)、是否允許購買單只股票還是僅限某些ETF以及具體落地時間表和日程安排等。