財(cái)聯(lián)社10月28日訊（記者 梁柯志）面對(duì)權(quán)益市場(chǎng)回暖態(tài)勢(shì)已成，近日招銀、工銀等多家頭部理財(cái)子呼吁行業(yè)重視，多方發(fā)力，更好推動(dòng)理財(cái)資金入市。

近日在一個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合，工銀理財(cái)總裁高向陽(yáng)透露，“股債蹺蹺板效應(yīng)”疊加季末存款互動(dòng)，9月下旬至10月上旬理財(cái)行業(yè)規(guī)模累計(jì)下降了約1.24萬(wàn)億，總規(guī)模從前期超過(guò)30.5萬(wàn)億的峰值水平降至29.6萬(wàn)億左右。

高向陽(yáng)同時(shí)呼吁銀行理財(cái)行業(yè)要高度重視國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)的投資機(jī)遇，同時(shí)，希望推動(dòng)將銀行理財(cái)納入全國(guó)社?；鹜顿Y范圍，發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)等。

在同一場(chǎng)合，招銀理財(cái)總裁鐘文岳表示，下一步希望能夠放開(kāi)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)R4/R5理財(cái)必須面簽的限制，增加券商和互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道，同時(shí)引入機(jī)構(gòu)投資者等。

10月28日，上海某大型互聯(lián)網(wǎng)基金平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，只要政策允許，作為平臺(tái)非常歡迎理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入“貨架”，在客戶(hù)提供多選擇同時(shí)，也能為平臺(tái)發(fā)展提供資源。

牛熊轉(zhuǎn)勢(shì)帶來(lái)翹翹板效應(yīng)

數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)從9月底2700點(diǎn)上漲到10月8日的3675點(diǎn)，權(quán)益市場(chǎng)迅速升溫。

鐘文岳統(tǒng)計(jì)，從9月24日至10月17日，整個(gè)理財(cái)行業(yè)贖回總額超過(guò)7000余億元，其中貨幣現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品贖回約1000億元，短債類(lèi)產(chǎn)品贖回約4000余億元，含權(quán)產(chǎn)品贖回約100億元。與此同時(shí)，公募基金規(guī)模增加了1600億元，主要集中在ETF和被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品上。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，截至10月28日，中證A500指數(shù)基金已經(jīng)募集超過(guò)700億規(guī)模，目前尚有28只基金等待監(jiān)管放行。

高向陽(yáng)也表示，“股債蹺蹺板效應(yīng)”疊加季末存款互動(dòng)，9月下旬至10月上旬理財(cái)行業(yè)規(guī)模累計(jì)下降了約1.24萬(wàn)億，總規(guī)模從前期超過(guò)30.5萬(wàn)億的峰值水平降至29.6萬(wàn)億左右。

鐘文岳承認(rèn)，權(quán)益市場(chǎng)的牛市行情對(duì)理財(cái)行業(yè)產(chǎn)生了一定的負(fù)面沖擊。在權(quán)益市場(chǎng)下行或波動(dòng)時(shí)，老百姓更傾向于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。然而，在牛市行情下，理財(cái)行業(yè)的短期和簡(jiǎn)單產(chǎn)品被贖回，而權(quán)益產(chǎn)品并未相應(yīng)增加，這表明理財(cái)更適合在熊市或波動(dòng)市中進(jìn)行投資。

同時(shí)，鐘文岳也呼吁，假設(shè)權(quán)益市場(chǎng)逐漸向好，那么理財(cái)行業(yè)是否做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，是否有能力去承接老百姓偏高風(fēng)險(xiǎn)、偏權(quán)益產(chǎn)品的資金，這將顯得格外重要。

理財(cái)子希望走出銀行體系？

多位理財(cái)子負(fù)責(zé)人提到擴(kuò)大銷(xiāo)售渠道，其中招銀理財(cái)鐘文岳則具體表示，面簽大大降低了老百姓參與理財(cái)權(quán)益產(chǎn)品的積極性，下一步希望能夠放開(kāi)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)R4/R5理財(cái)必須面簽的限制，同時(shí)增加券商和互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)渠道等。

10月28日，上海某基金公司合伙人對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，其實(shí)銀行本身的銷(xiāo)售渠道已經(jīng)很廣，包括網(wǎng)點(diǎn)和線(xiàn)上渠道，當(dāng)然，放開(kāi)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品面簽要求也是一種有利的舉措，從操作上來(lái)看，主要是監(jiān)管允許，技術(shù)上應(yīng)該難度不大。

而上海高級(jí)金融學(xué)院吳飛教授認(rèn)為，金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)本意是希望投資者能買(mǎi)到合適自己風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。因?yàn)槭袌?chǎng)和投資者的成熟度不足，監(jiān)管目前的重心會(huì)更加強(qiáng)調(diào)對(duì)投資者保護(hù)，可能會(huì)在一定程度上束縛商業(yè)機(jī)構(gòu)的靈活性，考慮到市場(chǎng)各方利益訴求不一致，從監(jiān)管、機(jī)構(gòu)和投資者三方的角度來(lái)看需要取得平衡，但很難取得一個(gè)各方都滿(mǎn)意的結(jié)果。

吳飛認(rèn)為，下一步，隨著市場(chǎng)機(jī)制的成熟和投資者的素養(yǎng)提升，相信會(huì)更好地滿(mǎn)足各方的利益需求。

在產(chǎn)品上，出席同一場(chǎng)合的北銀理財(cái)董事長(zhǎng)步艷紅認(rèn)為，目前理財(cái)子多數(shù)客戶(hù)來(lái)源于銀行儲(chǔ)蓄客戶(hù)。發(fā)行產(chǎn)品的期限比較短，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)非常低，同時(shí)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品由于波動(dòng)較大，發(fā)行難度較大或者對(duì)客戶(hù)來(lái)說(shuō)缺乏吸引力。

上述基金公司人士也提醒，從根本上來(lái)說(shuō)，提升權(quán)益類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力也很重要。