《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》30日訊，國信證券復(fù)盤全球云廠商后表示，政策驅(qū)動(dòng)+戰(zhàn)略調(diào)整，拉動(dòng)云廠商資本開支增長。設(shè)備廠商是云廠商資本開支先驗(yàn)指標(biāo)，其業(yè)績波動(dòng)與云廠商的資本開支直接掛鉤，對(duì)比主要設(shè)備廠商思科、英特爾等營收增速與云廠商資本開支增速，觀測到設(shè)備廠商營收變化領(lǐng)先云廠商資本開支約2個(gè)季度。目前，云時(shí)代設(shè)備廠商群雄逐鹿，AI時(shí)代再迎新王。AI驅(qū)動(dòng)云設(shè)備廠商格局變化，部分廠商市占率快速提升，例如Arista、Supermicro；AI芯片需求高速增長，英偉達(dá)以芯片性能、生態(tài)領(lǐng)先對(duì)手，占據(jù)統(tǒng)治地位。