【今日導(dǎo)讀】

重大突破！我國量子精密測量技術(shù)將國際探測界限提升50倍以上

AI芯片推動下，巨頭相關(guān)工藝產(chǎn)能利用率或?qū)⑦_到100％

香港將促進大灣區(qū)內(nèi)的跨境低空飛行活動，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速

上海市政府常務(wù)會議部署支持上市公司并購重組

中國稀土：適時推進內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組

對標(biāo)百萬銷量爆款，小米計劃推出新一代AI眼鏡

電商行業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場景之一

行業(yè)龍頭在該地全面開放無人駕駛出租車服務(wù)

【主題詳情】

重大突破！我國量子精密測量技術(shù)將國際探測界限提升50倍以上

據(jù)媒體報道，從中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)獲悉，該校彭新華教授、江敏副教授等人利用量子精密測量技術(shù)探測暗物質(zhì)誘導(dǎo)的自旋相關(guān)相互作用，將此前國際上的探測界限提升50倍以上。國際知名學(xué)術(shù)期刊《物理評論快報》日前刊發(fā)了該成果。美國印第安納大學(xué)伯明頓分校教授邁克爾·斯諾評論認(rèn)為，這項研究的獨特亮點在于創(chuàng)新性引入兩種新技術(shù)——磁放大技術(shù)和信號模板，超越了國際先進水平。

西南證券表示，量子測量推動國際測量標(biāo)準(zhǔn)變革，量子傳感器逐步商用。量子測量是利用外界變化對微觀粒子的影響來測量物理量的技術(shù)，量子傳感器產(chǎn)品在時間測量、磁場測量、重力測量、慣性測量、目標(biāo)識別等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用前景。量子測量能夠突破經(jīng)典測量極限，實現(xiàn)傳感器產(chǎn)品的精確化、小型化、高靈敏度化等升級，賦能多個領(lǐng)域。目前國際標(biāo)準(zhǔn)化組織已將7個基本物理量實現(xiàn)“量子化”，未來更多基本單位都將與量子掛鉤。各領(lǐng)域量子傳感器正逐步走出實驗室實現(xiàn)商用化，據(jù)ICV，到2030年全球量子精密測量市場規(guī)模將達到25.3億美元，22-30年CAGR為8%。

公司方面，國盾量子的量子精密測量板塊收入約占一成，目前冷原子重力儀精密測量銷售有所突破，已服務(wù)于科研、氣象、地質(zhì)等對高精度測量有要求的領(lǐng)域。光迅科技與國盾量子共同成立了國迅量子芯公司，產(chǎn)品主要應(yīng)用在QKD通信與量子測量等領(lǐng)域，目前正在適配客戶產(chǎn)品迭代，擴大市場銷售階段。

AI芯片推動下，巨頭相關(guān)工藝產(chǎn)能利用率或?qū)⑦_到100％

據(jù)行業(yè)媒體報道，得益于高通、聯(lián)發(fā)科的強勁帶動，加上NVIDIA、AMD、Intel三巨頭，臺積電明年上半年的3nm工藝產(chǎn)能利用率將達到100％，也就是持續(xù)滿負荷運行。AI芯片的推動下，臺積電5nm更加火熱，產(chǎn)能利用率更是將達到101％，即超負荷運轉(zhuǎn)。

經(jīng)歷了2022-2023年的周期低估后，2024年全球半導(dǎo)體銷售強勢回暖。根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）的數(shù)據(jù)，2024Q3全球半導(dǎo)體銷售額為1660億美元，同比增長23.2%，環(huán)比增長10.7%，季度銷售額創(chuàng)2016年以來最大增幅。天風(fēng)證券指出，近年來國家大力支持科技產(chǎn)業(yè)，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化迎來機遇。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年前10個月，我國集成電路出口9311.7億元，同比增長21.4%。往后看，AI和汽車智能化滲透率提升有望進一步帶動半導(dǎo)體需求復(fù)蘇。

上市公司中，芯源微戰(zhàn)略性新產(chǎn)品前道化學(xué)清洗機已于2024年3月正式公開發(fā)布，機臺具有高工藝覆蓋性、高穩(wěn)定性、高潔凈度、高產(chǎn)能等多項核心優(yōu)勢，適用于沉積前清洗、蝕刻后清洗、離子注入后清洗、CMP后清洗等多種前段工藝和后段工藝清洗進程。強力新材主要為光刻膠廠商提供光引發(fā)劑（包括光增感劑、光致產(chǎn)酸劑）、光刻膠樹脂等產(chǎn)品。公司是國內(nèi)少數(shù)布局光刻膠專用電子化學(xué)品的企業(yè)，技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了PCB干膜光刻膠、LCD光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠等主要光刻膠種類中的關(guān)鍵原材料品種。上海新陽ArF在客戶端驗證中，I線，krF已有銷售，銷量逐步增加，合肥工廠目前在試生產(chǎn)階段。

香港將促進大灣區(qū)內(nèi)的跨境低空飛行活動，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速

據(jù)媒體報道，香港新一份施政報告宣布成立“發(fā)展低空經(jīng)濟工作組”，香港特區(qū)政府財政司副司長黃偉綸以組長身份召開工作組的首次會議。 會議上，工作組討論了香港低空經(jīng)濟的整體發(fā)展策略和工作計劃。

華龍證券認(rèn)為，低空經(jīng)濟政策催化密集，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速。當(dāng)前低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，各地利好政策頻出，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時間節(jié)點有望逐步確立，產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模有望擴大。建議關(guān)注低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)中的空管、空天地大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)。

公司方面，西域旅游與億航智能合作，目前已到位5架EH-216S無人駕駛載人飛行器，進行飛行訓(xùn)練，人員培訓(xùn)等運營前的前期準(zhǔn)備工作。公司目前正在積極推進西域青鳥項目落地及相關(guān)商業(yè)運營各項手續(xù)的辦理工作，以確保未來項目的規(guī)范管理和安全運營。渤海租賃共持有英國電動垂直起降飛機制造商Vertical Aerospace5,557,600股，約占其已發(fā)行股本的2.5%。目前Vertical Aerospace仍在推進飛機研發(fā)及取證工作。

上海市政府常務(wù)會議部署支持上市公司并購重組

上海市委副書記、市長龔正12日主持召開市政府常務(wù)會議，要求按照市委部署，打造醫(yī)學(xué)人工智能高地；支持上市公司并購重組；推動銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。會議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動方案（2025—2027年）》并指出，并購重組是提高上市公司質(zhì)量、培育龍頭企業(yè)的重要方式。要注重價值引領(lǐng)，向有助于新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、有助于重點產(chǎn)業(yè)補鏈強鏈的項目傾斜，塑造典型案例，樹立鮮明導(dǎo)向。

銀河證券研報稱，自2024年7月下旬以來，重組指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)較全A指數(shù)占優(yōu)。隨著并購重組政策支持力度加大，參與并購重組的上市公司數(shù)量有望逐漸增多；上市公司通過并購重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合或多元化戰(zhàn)略，有望提高資產(chǎn)質(zhì)量、提升經(jīng)營效率、提升估值空間，從而提高投資價值。展望后市，三個方向的并購重組專題投資仍較為值得關(guān)注：第一，央國企并購重組；第二，科創(chuàng)板公司并購重組；第三，金融行業(yè)并購重組。

上市公司中，城地香江披露《2024年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》，中國電力顧問集團北京智慧算力有限公司(中電智算)，擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次發(fā)行的全部股票。本次發(fā)行完成后，中電智算成為公司控股股東，國務(wù)院國資委成為公司實際控制人。上海九百在靜安寺、南京西路等核心商圈自有和擁有長期使用權(quán)的商業(yè)物業(yè)，積極打造高品質(zhì)商業(yè)生態(tài)圈，實控人為上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。

中國稀土：適時推進內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組

近日，中國稀土接受機構(gòu)調(diào)研時表示，公司作為中國稀土集團的核心上市平臺，將堅定不移落實高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，積極契合稀土行業(yè)整合與綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的有利時機，充分發(fā)揮自身在稀土產(chǎn)業(yè)運營與上市平臺優(yōu)勢，適時推進內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組，為推動稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展做出積極努力。后續(xù)，公司如有資產(chǎn)注入、并購等相關(guān)安排，且符合披露標(biāo)準(zhǔn)，公司將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定及時履行信息披露的義務(wù)。

此前，中國稀土控股股東中國稀土集團亦承諾五年內(nèi)（2022年1月起）穩(wěn)妥推進相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整或整合以解決同業(yè)競爭問題。國金證券李超認(rèn)為，稀土行業(yè)可謂央國企改革的典范行業(yè)，歷經(jīng)多年整合，已形成“北輕南重”以及盛和資源為首的國資體系，需重視“供改”整合帶來的布局機會。

上市公司中，中國稀土是六大稀土集團之一中國五礦的唯一稀土上市平臺，也是國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模最大的中重稀土分離企業(yè)。金力永磁是高性能釹鐵硼永磁材料龍頭，積極配合人形機器人用磁組件研發(fā)，陸續(xù)有小批量交付。

對標(biāo)百萬銷量爆款，小米計劃推出新一代AI眼鏡

行業(yè)媒體報道，小米正計劃推出新一代AI眼鏡，該產(chǎn)品預(yù)計于2025年Q2（大概率是4月份的米粉節(jié)）發(fā)布。對于這款產(chǎn)品的出貨量，雷軍的預(yù)期“在三十萬臺往上”。知情人士表示，小米AI眼鏡將“全面對標(biāo)MetaRay-ban”，搭載AI功能、音頻耳機模塊、攝像頭模塊，并將以小米自有品牌形式發(fā)布。

中信證券認(rèn)為，眼鏡是AI另外一個重要的智能載體，承擔(dān)交互中重要的顯示功能，發(fā)展路徑或呈現(xiàn)智能語音眼鏡、AI智能眼鏡、AI+AR/MR眼鏡的過程，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中卡位核心零部件、模組及整機環(huán)節(jié)的龍頭公司。

上市公司中，博士眼鏡目前在智能眼鏡領(lǐng)域，已與雷鳥創(chuàng)新、Rokid、華為建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系。明月鏡片表示，現(xiàn)在在智能眼鏡方面做了充分的布局，也和小米在進行初步接觸溝通。龍旗科技已與全球互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶持續(xù)合作兩代智能眼鏡產(chǎn)品，在AI技術(shù)的加持下，二代智能眼鏡產(chǎn)品市場銷售表現(xiàn)良好。

電商行業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場景之一

據(jù)報道，以AI大模型為代表的人工智能技術(shù)飛速發(fā)展，在應(yīng)用端不斷拓展應(yīng)用場景，其在電商行業(yè)的應(yīng)用尤為顯著。今年雙十一也成為各大電商平臺集中展現(xiàn)自身AI應(yīng)用成果的最新舞臺，一個更加智能化的雙十一已經(jīng)呈現(xiàn)到廣大消費者面前，為消費者和商家?guī)砹饲八从械捏w驗與機遇。

此前，商務(wù)部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展商業(yè)技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新中心建設(shè)的通知。其中提到，突出智能化方向，推動人工智能技術(shù)與商貿(mào)流通、新型消費等深度融合，打造數(shù)字生活、智慧商圈、AI電商等人工智能典型應(yīng)用場景等。根據(jù)艾媒咨詢的2024年中國AI電商行業(yè)研究報告，多家電商平臺已對智能化選品功能進行應(yīng)用，AI電商在為商家降低運營成本，提升銷售額方面發(fā)揮積極作用。電商產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場景之一。AI電商產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)從電商運營端、供應(yīng)鏈端、消費者端全方位智能化轉(zhuǎn)變，以高新技術(shù)為電商強勢賦能。

上市公司中，彩訊股份是HW開發(fā)者聯(lián)盟的生態(tài)市場服務(wù)商，也是HarmonyOS開發(fā)服務(wù)商。目前在運營商和電商等行業(yè)鴻蒙支撐上已有部分案例落地，彩訊已完成鴻蒙版運營商和電商基線1.0版本的研發(fā)工作，并已拓展接入鴻蒙“小藝”智能體應(yīng)用。三態(tài)股份研發(fā)的“睿觀—跨境電商知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)檢測AI SaaS軟件”，利用自然語言處理（NLP）、計算機視覺（CV）、大型語言模型（LLM）、多模態(tài)和智能體技術(shù)，致力于為跨境電商賣家提供一站式風(fēng)險檢測和專利多模態(tài)查詢服務(wù)，幫助跨境電商賣家規(guī)避TRO和侵權(quán)關(guān)店風(fēng)險。青木科技開發(fā)的綜合了多個大模型的青靈 AI 中臺，在電商運營服務(wù)的客服環(huán)節(jié)、設(shè)計環(huán)節(jié)、店鋪運營環(huán)節(jié)、電商直播環(huán)節(jié)等進行了應(yīng)用。

行業(yè)龍頭在該地全面開放無人駕駛出租車服務(wù)

當(dāng)?shù)貢r間周二，Alphabet旗下的無人駕駛出租車(Robotaxi)公司W(wǎng)aymo宣布，其出租車服務(wù)WaymoOne現(xiàn)在對洛杉磯的所有用戶開放。這是該公司迄今為止最大規(guī)模的擴張，也標(biāo)志著這項業(yè)務(wù)迎來了快速增長階段。

國泰君安研報指出，無人駕駛出租車有助于提升消費者對智能駕駛的認(rèn)知程度，里程積累也有助于技術(shù)方案完善和迭代；其面臨的潛在市場空間廣闊，初期受制于成本和技術(shù)等因素，中期維度隨著成本下降、技術(shù)迭代，智能駕駛滲透率有望逐步提升。華金證券李蕙表示，Robotaxi具有運營成本低、用戶支付價格低、事故發(fā)生率低等優(yōu)勢。受益于自動駕駛相關(guān)政策推動，疊加各廠商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商業(yè)化或?qū)⑦M入快速發(fā)展階段，帶動汽車產(chǎn)業(yè)增長。

上市公司中，中海達可以為乘用汽車、商用汽車和特種車輛的輔助駕駛或自動駕駛提供車載高精度定位方面的產(chǎn)品解決方案、技術(shù)支持與服務(wù)。公司智能駕駛車載端軟硬件產(chǎn)品已定點應(yīng)用在小鵬、上汽、長城、吉利、東風(fēng)和一汽等汽車制造企業(yè)的多款量產(chǎn)新車型。深城交表示，智能網(wǎng)聯(lián)是公司前瞻布局的業(yè)務(wù)，公司深度參與了深圳等智能網(wǎng)聯(lián)先行示范建設(shè)。公司已中標(biāo)鹽城市城市駕駛艙平臺建設(shè)項目。金溢科技表示，無人駕駛、智能汽車、車聯(lián)網(wǎng)是公司V2X（汽車之間、汽車與其它交通要素之間的直接通信）技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域。公司車路協(xié)同等產(chǎn)品已參與到眾多智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)工程建設(shè)和測試，如上海智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、海南測試場、山東濟南5G智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、深圳寶安智能公交示范道路、廣州5G智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、湄洲島智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用基地等。