知名分析師郭明錤最新報(bào)告顯示，受益英偉達(dá)GB200訂單情況超乎預(yù)期，美國(guó)電阻公司威世(Vishay)目前2025年的MOSFET產(chǎn)能已滿載，預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)營(yíng)收約20–30%，毛利率高于平均水準(zhǔn)。此外，郭明錤指出，GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物鉭電容），目前在2025年已面臨供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)此產(chǎn)品毛利率顯著高于平均水準(zhǔn)。

鉭電容器是將鉭粉壓緊，燒結(jié)成球團(tuán)制成的，這種顆粒是多孔的，就像一個(gè)固體海綿，所以當(dāng)在下一步(陽(yáng)極氧化)中形成介電層時(shí)，在很大的表面面積上形成了薄的氧化層，這使得鉭電容器比其他技術(shù)具有更高的單位體積電容和電壓(CV/cc)。民生證券指出，AI發(fā)展最直接拉動(dòng)的是算力需求的提升，而AI芯片對(duì)于電源穩(wěn)定性的要求大大提升了芯片外圍的電容總?cè)萘啃枨?，同時(shí)大功率AI芯片也對(duì)散熱提出了更高的要求。鉭電容憑借更高電容值以及耐高溫的特性，有望受到AI應(yīng)用拉動(dòng)需求增長(zhǎng)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社主題庫(kù)顯示，相關(guān)上市公司中：

火炬電子成熟產(chǎn)品包括陶瓷電容器、鉭電容器、超級(jí)電容器等多系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領(lǐng)域。

順絡(luò)電子各類型磁性器件、鉭電容產(chǎn)品以及儲(chǔ)能專用的各類元件、陶瓷件可以供應(yīng)儲(chǔ)能、電力相關(guān)客戶，公司在相關(guān)客戶中已取得實(shí)際進(jìn)展，目前已成為行業(yè)頭部客戶群體的供應(yīng)商。