市場(chǎng)評(píng)述

一級(jí)市場(chǎng)方面，慈溪國投公司、唐山國控集團(tuán)參與美元債新發(fā);

二級(jí)市場(chǎng)方面，中資美元債投資級(jí)市場(chǎng)較為穩(wěn)健，國企板塊，中石油收窄9bps；科技板塊，騰訊走虧10bps；金融板塊，中國銀行收窄7bps；AMC板塊，中國信達(dá)收窄4bps左右。

債券市場(chǎng)表現(xiàn)

新發(fā)消息

?慈溪國投公司發(fā)行3年期期限，以美元為基準(zhǔn)的高級(jí)無抵押可持續(xù)債券，發(fā)行票息為4.85%，規(guī)模3億美元。

?唐山國控集團(tuán)發(fā)行3年期期限，以美元為基準(zhǔn)的高級(jí)無抵押擔(dān)保債券，發(fā)行票息為7.2%，規(guī)模1億美元。

環(huán)球債券市場(chǎng)表現(xiàn)數(shù)據(jù)

圖1. 中資及亞洲美元債指數(shù)走勢(shì)（基準(zhǔn)=100）

圖2. 中資房地產(chǎn)、城投板塊美元債指數(shù)走勢(shì)（基準(zhǔn)=100）

圖3. 美國國債利率走勢(shì)（%）

公司評(píng)級(jí)調(diào)整

市場(chǎng)新聞匯總

?延安經(jīng)開： 延安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)建設(shè)投資有限公司公告稱，近期有報(bào)道稱，有投資人認(rèn)購的“五礦信托-共興10號(hào)集合資金信托計(jì)劃于2024年9月23日到期，本金逾期超2個(gè)月，至今未兌付，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，該筆信托計(jì)劃的融資人為公司控股股東延安城投。據(jù)公司了解，延安城投作為“五礦信托-共興10號(hào)集合資金信托計(jì)劃”融資人，未按時(shí)兌付信托計(jì)劃貸款，金額3億元。事件發(fā)生后，政府主管部門及延安城投已積極與五礦國際信托有限公司及相關(guān)受托人/受益人協(xié)商兌付方案，并于2024年11月28日完成全部兌付。

?中國恒大： 12月2日，中國恒大集團(tuán)公告，聆訊現(xiàn)已定于2025年2月27日上午10時(shí)正（預(yù)留一日）進(jìn)行（“押后聆訊”）。押后聆訊將于香港金鐘道38號(hào)高等法院大樓舉行。

??世茂集團(tuán)： 世茂集團(tuán)發(fā)布公告稱，于2024年12月2日，針對(duì)公司向香港高等法院提出的清盤呈請(qǐng)經(jīng)雙方同意已被撤銷。據(jù)此前公告顯示，2024年4月5日，中國建設(shè)銀行（亞洲）股份有限公司向香港高等法院提出針對(duì)世茂集團(tuán)的清盤呈請(qǐng)，涉及財(cái)務(wù)義務(wù)金額約為15.795億港元。在境外債重組方面，于本公告日期，合計(jì)持有范圍內(nèi)債務(wù)本金總額約79.06%的計(jì)劃債權(quán)人已透過加入債權(quán)人支持協(xié)議或同意加入債權(quán)人支持協(xié)議。

?佳兆業(yè)集團(tuán)： 佳兆業(yè)集團(tuán)11月29日晚間在港交所公告，受限于重組生效日期的落實(shí)，公司將發(fā)行八檔以美元計(jì)價(jià)可轉(zhuǎn)換為公司新股份的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券（即強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券），其將根據(jù)該佳兆業(yè)計(jì)劃債權(quán)人有權(quán)索償額或瑞景計(jì)劃債權(quán)人有權(quán)索償額（視情況而定）在各計(jì)劃下按比例分配予各計(jì)劃債權(quán)人。A檔、B檔及C檔強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的各初始強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價(jià)每股4.75港元及D檔、E檔、F檔、G檔及H檔強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的各初始強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價(jià)每股4.05港元分別較回顧期間的最高股份價(jià)格0.66港元溢價(jià)約619.7%及513.6%。

債券新發(fā)

（中泰國際、財(cái)聯(lián)社聯(lián)合出品，數(shù)據(jù)來源為彭博、債券交易平臺(tái)匯總、企業(yè)公告)