①中英科技終止收購博特蒙電機(jī),因交易各方未能就最終方案達(dá)成一致; ②博特蒙在新能源汽車無刷電機(jī)的市占率30%,中英科技曾希望借收購實現(xiàn)“新材料+熱管理”雙輪驅(qū)動; ③中英科技賬上貨幣資金為1.22億元,要完成這場10億級別收購,或要大量引入銀行貸款等外部融資。
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財聯(lián)社12月20日訊(記者 武超)中英科技(300936.SZ)原計劃收購國內(nèi)新能源汽車無刷電機(jī)的龍頭公司,但今日公告宣布,這起重大資產(chǎn)重組在籌劃約5個月后終止,設(shè)想中的“雙輪驅(qū)動”的發(fā)展戰(zhàn)略因此破滅。
根據(jù)公告,中英科技收到蘇州博特蒙電機(jī)有限公司(簡稱“博特蒙”)及交易對手吳志民、蘇州博域研科技有限公司、蘇州騰馬一號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、張韓亮發(fā)出的《關(guān)于終止股權(quán)收購事項的協(xié)商函》,交易各方擬終止本次股權(quán)收購事項。
對于終止原因,中英科技表示,主要由于本次交易事項自籌劃以來已歷時較長,市場環(huán)境較本次交易籌劃之初發(fā)生較大變化,交易各方對本次交易方案進(jìn)行了多次論證和協(xié)商,但未能就交易的最終方案達(dá)成一致意見。
中英科技首次披露籌劃重大資產(chǎn)重組意向是在今年7月23日,并于8月22日披露公司與相關(guān)方簽署《股權(quán)收購意向協(xié)議》,公司擬以支付現(xiàn)金的方式,收購標(biāo)的博特蒙55%的股權(quán)、并取得博特蒙的控制權(quán)。本次交易對博特蒙的整體估值區(qū)間預(yù)估為13億元至16億元,但是具體收購方案始終未曾確定。這期間,公司先后4次對重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況進(jìn)行了披露,均表示在溝通協(xié)商中,
中英科技聚焦于通信領(lǐng)域,目前產(chǎn)品以高頻通信材料為核心。其下游應(yīng)用領(lǐng)域集中在通信基站與手機(jī)等散熱領(lǐng)域。從財務(wù)數(shù)據(jù)來看,中英科技近年來營業(yè)收入平穩(wěn)增長,但是毛利率卻有所走低,2020年-2023年、2024年前三季度分別為45.62%、37.21%、26.90%、27.69%、25.05%,主營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增收不增利的狀況。
另外,截至今年三季度末,中英科技賬上貨幣資金為1.22億元。由于本次收購的支付方式曾被明確為現(xiàn)金,中英科技要想完成預(yù)想中的重組,以標(biāo)的估值的55%計算,或要支付近9億元,勢必要大量引入銀行貸款等外部融資手段。
本次收購對于中英科技來說一定程度上是跨界經(jīng)營,博特蒙官網(wǎng)等資料顯示,該公司專業(yè)生產(chǎn)無刷永磁電機(jī),年度生產(chǎn)產(chǎn)能900萬臺,目前在新能源汽車無刷電機(jī)的市占率達(dá)30%,居于國內(nèi)第一。除了汽車領(lǐng)域外,公司無刷電機(jī)還廣泛應(yīng)用于軌道交通、工業(yè)產(chǎn)品、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。
中英科技在收購公告中表示,通過本次交易,公司能夠借助博特蒙在新能源汽車熱管理電機(jī)領(lǐng)域的行業(yè)地位快速進(jìn)入新能源汽車熱管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,并逐步推動公司熱管理組件材料在相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用,進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品線并拓展下游應(yīng)用領(lǐng)域,有利于公司抓住新能源汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇,加快公司實現(xiàn)“新材料+熱管理”雙輪驅(qū)動的發(fā)展戰(zhàn)略。
籌劃收購期間,中英科技有重要股東進(jìn)行了減持股份,卻沒有進(jìn)行過相應(yīng)增持。公司11月29日披露,控股股東、實際控制人的一致行動人常州中英匯才股權(quán)投資管理中心(有限合伙)減持股份實施完成,在10月17日-18日期間減持60.9萬股公司股份,交易均價每股47.28元,交易額約2879萬元。另外,董事、副總經(jīng)理顧書春原計劃在10月2日前減持不超過5.91萬股,但最終未實施。