【今日導(dǎo)讀】

賣爆了！國內(nèi)首款量產(chǎn)AI拍攝眼鏡5萬臺(tái)一天搶光

事關(guān)機(jī)器人，英偉達(dá)推出ExBody2系統(tǒng)

騰訊“藍(lán)包”搶抓年末消費(fèi)旺季，微信小店功能或重塑電商格局

能載人、會(huì)托馬斯全旋！國產(chǎn)四輪足機(jī)器人來襲

AI應(yīng)用爆發(fā)或拉動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施需求增加

中辦、國辦發(fā)布關(guān)于加快建設(shè)統(tǒng)一開放的交通運(yùn)輸市場的意見

行業(yè)有望復(fù)制鋰電步入加速提升期，2025年政策有望繼續(xù)形成合力

【主題詳情】

賣爆了！國內(nèi)首款量產(chǎn)AI拍攝眼鏡5萬臺(tái)一天搶光

據(jù)媒體報(bào)道，閃極宣布，閃極拍拍鏡共創(chuàng)版預(yù)售24小時(shí)后，原計(jì)劃在春節(jié)前排產(chǎn)的總計(jì)50000臺(tái)機(jī)器已全面售罄。為了給50000臺(tái)拍拍鏡共創(chuàng)版留足產(chǎn)能，拍拍鏡共創(chuàng)版墨鏡款、透明款將延期上線，預(yù)計(jì)最快春節(jié)后將通過閃極官方銷售渠道上架。另外，閃極拍拍鏡增程環(huán)計(jì)劃于2025年4月份左右上架。

民生證券表示，AI大模型的崛起，再次掀起了新一輪的智能終端浪潮。不僅有雷朋&Meta現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，三星、小米、蘋果等眾多硬件廠商也在伺機(jī)而動(dòng)。但無論是AI眼鏡還是AR眼鏡，行業(yè)短期受益于終端的品牌效應(yīng)，帶動(dòng)產(chǎn)品破圈。長期來看，零部件供應(yīng)鏈終將受益于銷量的快速增長。

公司方面，明月鏡片目前在天貓、京東、小米有品旗艦店售賣的智能眼鏡sasky具有語音助手功能，可以語音喚醒SIRI、小愛同學(xué)，并具有接打電話、導(dǎo)航、音樂休閑放松等功能。天鍵股份的AI眼鏡目前在研發(fā)和試產(chǎn)階段，公司正積極和客戶以及合作伙伴互動(dòng)，預(yù)計(jì)明年上半年會(huì)陸續(xù)有出貨。

事關(guān)機(jī)器人，英偉達(dá)推出ExBody2系統(tǒng)

據(jù)媒體報(bào)道，12月18日，英偉達(dá)、MIT、加州大學(xué)聯(lián)合發(fā)布了一項(xiàng)最新研究，提出了讓機(jī)器人更能富有表現(xiàn)力的控制全身系統(tǒng)ExBody2，可以幫助機(jī)器人打破“固定劇本”帶來的運(yùn)動(dòng)局限，教會(huì)機(jī)器人如何靈活應(yīng)變，ExBody2的工作方式則更像是一位智慧的“舞蹈教練”，不再拘泥于“每一幀的動(dòng)作指令”，而是教會(huì)機(jī)器人理解“運(yùn)動(dòng)的節(jié)奏和方向”。通過這種方式，ExBody2增強(qiáng)了雙足機(jī)器人的平衡和適應(yīng)能力，使得它們?cè)诿鎸?duì)輕推、復(fù)雜地面等場景時(shí)能表現(xiàn)得更加穩(wěn)定。

上海證券認(rèn)為，近期產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展進(jìn)一步提速，人形機(jī)器人進(jìn)入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內(nèi)外確定性較高的應(yīng)用趨勢，2024年是人形機(jī)器人商業(yè)化元年，人形機(jī)器人商業(yè)化落地可期，建議關(guān)注受益的國內(nèi)零部件廠商，后續(xù)建議關(guān)注人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)事件催化：Optimus的最新進(jìn)展更新、人形機(jī)器人國內(nèi)外廠商的成果發(fā)布等。

公司方面，斯菱股份機(jī)器人零部件產(chǎn)品計(jì)劃覆蓋工業(yè)機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人及人形機(jī)器人等領(lǐng)域，公司正積極推進(jìn)諧波減速器及執(zhí)行器模組量產(chǎn)工作。埃夫特子公司啟智機(jī)器人的人形機(jī)器人樣機(jī)目前仍在研發(fā)中，預(yù)計(jì)2025年上半年會(huì)發(fā)布相關(guān)樣機(jī)。此外，公司的靈巧手項(xiàng)目在進(jìn)行相關(guān)部件測試中。

騰訊“藍(lán)包”搶抓年末消費(fèi)旺季，微信小店功能或重塑電商格局

進(jìn)入年末，微信小店開啟灰度內(nèi)測“送禮物”功能，并登上熱搜。多家機(jī)構(gòu)表示，看好禮物經(jīng)濟(jì)。民生證券分析師表示，微信小店開啟“送禮”灰度測試，可關(guān)注社交裂變浪潮帶來的投資機(jī)會(huì)。

從進(jìn)一步打通微信生態(tài)，再到開啟送禮功能，騰訊始終沒有放棄電商這塊蛋糕，并且逐漸加快腳步。華泰證券在研報(bào)中稱，微信送禮功能或有望成為微信紅包2.0。參考2015年春節(jié)微信紅包的成功經(jīng)驗(yàn)（除夕當(dāng)日收發(fā)總量達(dá)10.1億次、春晚微信搖一搖總量達(dá)110億次、峰值8.1億次/分鐘）、考慮到微信小店近半年的持續(xù)演進(jìn)優(yōu)化、此次功能推出正值圣誕元旦春節(jié)等節(jié)假日密集的社交高發(fā)期，預(yù)計(jì)微信小店功能或重塑電商格局、帶動(dòng)相關(guān)品牌商的GMV。

上市公司中，值得買在營銷服務(wù)側(cè)，公司孵化的子公司“萬象映生”定位為微信生態(tài)全鏈路服務(wù)商，提供包括視頻號(hào)代運(yùn)營、視頻號(hào)達(dá)人資源匹配、私域代運(yùn)營、沉淀用戶資產(chǎn)等在內(nèi)的全鏈路解決方案。光云科技是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電商SaaS企業(yè)，核心業(yè)務(wù)是基于電子商務(wù)平臺(tái)為電商商家提供SaaS產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上提供配套硬件、運(yùn)營服務(wù)及 CRM 短信等增值產(chǎn)品。2022年公司完成與微信視頻號(hào)小店的接口對(duì)接，成為首批入駐的官方服務(wù)商，旗下快麥ERP、快遞助手等多款產(chǎn)品入駐微信視頻號(hào)小店。三只松鼠起源于電商，通過線上互聯(lián)網(wǎng)銷售模式的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速拓展，從而構(gòu)建起全國化的品牌認(rèn)知，擁有全國化的品牌勢能，累計(jì)服務(wù)超1.7億位消費(fèi)者。

能載人、會(huì)托馬斯全旋！國產(chǎn)四輪足機(jī)器人來襲

12月23日下午，宇樹科技官方發(fā)布消息稱：在發(fā)布量產(chǎn)一年后，UnitreeB2-W工業(yè)輪足，覺醒了更多極限天賦技能！視頻里，這只四輪機(jī)器人的技藝堪稱年度最強(qiáng)，上來就秀了一通高難度體操動(dòng)作：原地旋轉(zhuǎn)兩周、兩足倒立旋轉(zhuǎn)三周半，接著一套托馬斯全旋讓人目不暇接，還能在懸崖邊上表演側(cè)空翻，落地非常穩(wěn)。據(jù)官方數(shù)據(jù)，B2-W工業(yè)輪足可在空載狀態(tài)下持續(xù)工作5小時(shí)以上，承載20kg負(fù)荷持續(xù)運(yùn)動(dòng)，工作時(shí)間也能達(dá)到4小時(shí)。奔跑速度達(dá)到了6m/s，是奔跑速度最快的工業(yè)級(jí)機(jī)器人。

地面機(jī)器人按照產(chǎn)品形態(tài)，可以分為履帶式、四足、人形機(jī)器人等，宇樹科技的UnitreeB2-W工業(yè)輪足是一款高性能的四足輪足機(jī)器人。開源證券孟鵬飛認(rèn)為，受軍用、民用等需求增長，中國四足機(jī)器人市場需求有望迎來高增，預(yù)計(jì)2031年銷量有望達(dá)到39.48萬臺(tái)，較2025年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)近8倍增長。

上市公司中，長盛軸承目前正與多個(gè)機(jī)器人主機(jī)廠及相關(guān)供應(yīng)商展開合作研發(fā)，其中包括宇樹科技，主要針對(duì)的是滑動(dòng)軸承在關(guān)節(jié)處的應(yīng)用。斯菱股份機(jī)器人零部件產(chǎn)品計(jì)劃覆蓋工業(yè)機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人及人形機(jī)器人等領(lǐng)域，諧波減速器已在量產(chǎn)前期籌備階段。

AI應(yīng)用爆發(fā)或拉動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施需求增加

媒體報(bào)道，記者日前在國家數(shù)據(jù)中心集群(甘肅慶陽)“東數(shù)西算”產(chǎn)業(yè)園區(qū)看到：智慧屏不斷閃爍，數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新。算力服務(wù)正在從黃土高原直通長三角和京津冀等地。中國科學(xué)院計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息中心研究員陸忠華表示，全社會(huì)對(duì)算力的需求日益增長，人工智能應(yīng)用的算力需求更加突出。

中信證券表示，豆包大模型表現(xiàn)超預(yù)期，體現(xiàn)字節(jié)跳動(dòng)在AI的投入形成正反饋，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)追趕海外的效果開始體現(xiàn)，國內(nèi)龍頭公司有望加速在AI領(lǐng)域的投入。參考海外，北美互聯(lián)網(wǎng)龍頭已連續(xù)多個(gè)季度加大AI投入，Meta的資本開支占收比超20%，而國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)龍頭資本開支占比均遠(yuǎn)低于10%，中美科技巨頭AI投入強(qiáng)度差距較大，預(yù)計(jì)國內(nèi)巨頭資本開支有一定的提升空間。看好國內(nèi)AI投入加大對(duì)AIDC、高速交換機(jī)、光模塊、AEC、液冷等領(lǐng)域的拉動(dòng)。

上市公司中，英維克已為包括阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等在內(nèi)的大型互聯(lián)網(wǎng)公司自建或租用的數(shù)據(jù)中心提供了大量高效節(jié)能的機(jī)房溫控系統(tǒng)。高瀾股份專注于提供熱管理解決方案，可為IDC基礎(chǔ)設(shè)施保駕護(hù)航。公司的液冷相關(guān)客戶包括字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、騰訊、萬國數(shù)據(jù)、浪潮等。

中辦、國辦發(fā)布關(guān)于加快建設(shè)統(tǒng)一開放的交通運(yùn)輸市場的意見

中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于加快建設(shè)統(tǒng)一開放的交通運(yùn)輸市場的意見，深化鐵路、公路、水路、民航、郵政等行業(yè)體制機(jī)制改革，完善制度規(guī)則，推動(dòng)交通運(yùn)輸跨區(qū)域統(tǒng)籌布局、跨方式一體銜接、跨領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，形成統(tǒng)一開放的交通運(yùn)輸市場，為提升綜合交通運(yùn)輸效率、加快建設(shè)交通強(qiáng)國提供堅(jiān)實(shí)保障。

恒泰證券研報(bào)指出，當(dāng)前我國“八縱八橫”高速鐵路網(wǎng)主通道已建成約80%，普速鐵路網(wǎng)不斷完善。鐵路路網(wǎng)建設(shè)正由以路網(wǎng)干線建設(shè)為主向聯(lián)網(wǎng)補(bǔ)網(wǎng)強(qiáng)鏈轉(zhuǎn)變。2022年國務(wù)院明確提出到2025年，鐵路營業(yè)里程達(dá)到16.5萬公里，其中高速鐵路營業(yè)里程達(dá)到5萬公里。未來鐵路建設(shè)的空間仍然很大，鐵路建設(shè)仍將保持較快節(jié)奏。

上市公司中，內(nèi)蒙一機(jī)是鐵道部批準(zhǔn)的14家鐵路貨車車輛生產(chǎn)企業(yè)之一，也是鐵道部重載、提速車輛試制單位之一，是除中國南車、北車外生產(chǎn)批量最大、生產(chǎn)能力最強(qiáng)的定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。眾合科技子公司網(wǎng)新智能主要從事高鐵智能化相關(guān)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括列車運(yùn)行狀態(tài)在途監(jiān)測與預(yù)警系統(tǒng)、動(dòng)車組車廂視頻監(jiān)控與受電弓視頻監(jiān)控及智能分析系統(tǒng)、貨物信息在途管理系統(tǒng)、智能化乘客信息服務(wù)系統(tǒng)等。

行業(yè)有望復(fù)制鋰電步入加速提升期，2025年政策有望繼續(xù)形成合力

近日，以“讓每一公里更美好”為主題的福田卡文汽車技術(shù)戰(zhàn)略暨全新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)在福田汽車X實(shí)驗(yàn)室舉行。現(xiàn)場福田卡文汽車亮相重卡概念車Beacon。面向干線物流全場景，福田卡文汽車打造長續(xù)航、全氣候、低能耗的氫能重卡平臺(tái)，氣氫重卡續(xù)航里程大于500公里，液氫重卡續(xù)航里程大于1100公里。

中信證券研報(bào)中表示，2024年政策持續(xù)發(fā)力推動(dòng)氫能發(fā)展：《能源法》明確了氫能的能源地位；綠色轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳方案推動(dòng)氫能“制儲(chǔ)輸運(yùn)”全鏈條發(fā)展，并有望加速氫能在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用；氫能高速相關(guān)政策或?yàn)闅淠苘嚠a(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提速。預(yù)計(jì)2025年上述政策有望繼續(xù)形成合力，催化新的應(yīng)用和商業(yè)模式落地，帶動(dòng)FCEV、綠氫產(chǎn)業(yè)鏈的高速發(fā)展。

上市公司中，宗申動(dòng)力已掌握中、小功率燃料電池電堆及系統(tǒng)集成能力，并成功搭載應(yīng)用于叉車、兩輪車等場景；同時(shí)，策劃建設(shè)氫能綠色示范應(yīng)用園區(qū)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)的氫能應(yīng)用場景閉環(huán)，助力清潔動(dòng)力轉(zhuǎn)型升級(jí)。大洋電機(jī)是具有空壓機(jī)等關(guān)鍵BOP和氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)及控制系統(tǒng)等完整產(chǎn)業(yè)布局的氫能產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商，與多家國內(nèi)行業(yè)頭部客戶開展BOP產(chǎn)品導(dǎo)入和驗(yàn)證工作。三環(huán)集團(tuán)目前主要布局固體氧化物燃料電池（SOFC），SOFC是通過高溫電化學(xué)反應(yīng)，將燃料的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電技術(shù)，具有發(fā)電效率高、低碳無污染、可靠性高等優(yōu)點(diǎn)。