財(cái)聯(lián)社3月21日訊（記者 閆軍）包攬了ETF、REITs、創(chuàng)業(yè)板、投資者盈利情況等多項(xiàng)問(wèn)題，深交所近日組織各會(huì)員單位開(kāi)展的2023年度個(gè)人投資者狀況調(diào)查，吸引了行業(yè)關(guān)注。

此次深交所進(jìn)行個(gè)人投資者狀況調(diào)查，目的在于持續(xù)跟蹤了解全面注冊(cè)制下投資者行為特征，傾聽(tīng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)改革成效及熱點(diǎn)問(wèn)題的看法或建議，推動(dòng)“以投資者為本”理念落地生根。

根據(jù)此前公開(kāi)信息顯示，此次問(wèn)卷調(diào)查面向股票賬戶的活躍投資者，即過(guò)去1年買(mǎi)賣(mài)或交易過(guò)深滬交易所主板或創(chuàng)業(yè)板股票。

據(jù)悉，深交所為不同券商設(shè)置了不同的調(diào)研問(wèn)卷，財(cái)聯(lián)社記者獲悉調(diào)查問(wèn)卷顯示，在這份問(wèn)卷中，常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易頻率、收益率預(yù)期之外，在產(chǎn)品類(lèi)型上，基金成為重點(diǎn)，ETF、REITs均有較大篇幅問(wèn)題占比，此外，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)問(wèn)題，關(guān)于投資者保護(hù)的案件分析、退市新規(guī)等問(wèn)題也悉數(shù)在列。

值得一提的是，證監(jiān)會(huì)副主席王建軍在今年1月接受媒體采訪時(shí)曾談到，只有廣大投資者有實(shí)實(shí)在在的獲得感，資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展才能有牢固的根基，從而真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)信心。廣大中小投資者就是最主要的參與者?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有億萬(wàn)中小投資者的積極參與，就沒(méi)有資本市場(chǎng)30多年的發(fā)展，他們是市場(chǎng)的功臣。“保護(hù)好廣大投資者是我們巨大的責(zé)任”。

基金成為調(diào)查重點(diǎn)之一，ETF占據(jù)15題

值得關(guān)注的是，深交所此次在個(gè)人投資者的摸底調(diào)查中，對(duì)基金的調(diào)查居于各類(lèi)問(wèn)題前列，并且占據(jù)相當(dāng)多的篇幅，涉及ETF、REITs等基金的題目超過(guò)20題。

其中，ETF是重點(diǎn)調(diào)查對(duì)象，題目數(shù)量達(dá)到15個(gè)之多。從投資ETF時(shí)間、參與ETF投資原因、投資哪些類(lèi)型ETF，到個(gè)人手里持有ETF產(chǎn)品數(shù)量、平均持有時(shí)間、持有市值、ETF投資占比、常見(jiàn)的ETF投資方式，再到ETF投資盈虧情況、投資風(fēng)格描述、投資維度以及交易方式，最后在ETF過(guò)程中買(mǎi)賣(mài)決策依據(jù)、如何了解ETF產(chǎn)品信息以及對(duì)ETF市場(chǎng)發(fā)展建議等，可以說(shuō)是對(duì)ETF持有人一次全方位的掃描。

在基金方面，REITs也是調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)，深交所通過(guò)問(wèn)卷，希望了解到投資者參與REITs的原因、投資REITs產(chǎn)品盈虧情況、對(duì)REITs底層產(chǎn)品情況以及對(duì)REITs市場(chǎng)期待等問(wèn)題。

常規(guī)股票投資調(diào)研，創(chuàng)業(yè)板是重點(diǎn)

此次，深交所在常規(guī)股票投資調(diào)查問(wèn)卷中，題目也非常細(xì)致。包括投資策略、證券賬戶資產(chǎn)總量、平均倉(cāng)位、交易行為習(xí)慣、投資風(fēng)格與偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易頻率、期望的每年最低收益率等系列問(wèn)題，悉數(shù)在列。

作為深交所的特色板塊，深交所格外關(guān)注創(chuàng)業(yè)板的投資情況，比如，個(gè)人投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)板投資收益率預(yù)期、最大虧損承受度，以及投資創(chuàng)業(yè)板資金在全部股票投資的占比等問(wèn)題。

關(guān)注政策落地效果，列舉中國(guó)證券集體訴訟和解第一案

眾所周知，近年來(lái)A股市場(chǎng)相繼推出了融資端、投資端和交易端的一系列改革。對(duì)于這些改革，個(gè)人投資者了解多少？又是如何看待這些政策的？深交所也用了較大的問(wèn)題篇幅來(lái)調(diào)查。

值得關(guān)注的是，深交所在調(diào)查問(wèn)卷中列舉了中國(guó)證券集體訴訟和解第一案，并向投資者調(diào)查看法。2023年12月26日，我國(guó)首例調(diào)解結(jié)案的特別代表人訴訟案“澤達(dá)易盛欺詐發(fā)行財(cái)務(wù)造假案”在上海金融法院審結(jié)，中證中小投資者服務(wù)中心代表7195名適格投資者獲2.8億余元全額賠償。

對(duì)此，深交所希望了解投資者的看法，比如此案以和解方式終局化解糾紛，有助于提高中小投資者權(quán)益保護(hù)效率；突出證券群體性糾紛調(diào)解優(yōu)勢(shì)，有助于降低投資者維權(quán)成本；證券糾紛調(diào)解與特別代表人訴訟結(jié)合，有助于拓寬投資者維權(quán)救濟(jì)渠道等方面。

同時(shí)，深交所還希望了解，在注冊(cè)制環(huán)境下如何更好地幫助投資者行權(quán)維權(quán)？并重點(diǎn)調(diào)查投資者對(duì)退市的態(tài)度。2023年12月29日，深交所發(fā)布修訂后的退市風(fēng)險(xiǎn)信披指南，對(duì)“退市風(fēng)險(xiǎn)公司信息披露”作專(zhuān)門(mén)規(guī)范。此次問(wèn)卷調(diào)查投資者對(duì)退市公司投資風(fēng)險(xiǎn)了解程度、退市新規(guī)對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)影響等問(wèn)題。

此外，深交所還希望通過(guò)問(wèn)卷了解投資者對(duì)引入長(zhǎng)期資金、提升上市公司質(zhì)量等問(wèn)題的期待情況。

證監(jiān)會(huì)副主席王建軍曾提出：更加突出以投資者為本

1月24日，針對(duì)市場(chǎng)上對(duì)于“重融資輕投資”的爭(zhēng)論問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)曾有明確回應(yīng)。證監(jiān)會(huì)副主席王建軍接受媒體采訪時(shí)談到，只有廣大投資者有實(shí)實(shí)在在的獲得感，資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展才能有牢固的根基，從而真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)信心。

同時(shí)，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)的法定職責(zé)，也是工作的重中之重，是監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。目前，我國(guó)股市有2.2億投資者，基金投資者更多，這是我國(guó)資本市場(chǎng)最大的市情，也是巨大的優(yōu)勢(shì)。

從歷史看，我國(guó)資本市場(chǎng)建立之初，廣大中小投資者就是最主要的參與者?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有億萬(wàn)中小投資者的積極參與，就沒(méi)有資本市場(chǎng)30多年的發(fā)展，他們是市場(chǎng)的功臣。保護(hù)好廣大投資者是巨大的責(zé)任。從現(xiàn)實(shí)看，股市已經(jīng)成為居民配置資產(chǎn)的重要渠道，市場(chǎng)波動(dòng)直接關(guān)系老百姓的“錢(qián)袋子”。

相比機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者尤其是中小投資者，在信息、資金、工具運(yùn)用等方面存在劣勢(shì)，更容易受到財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為的侵害。這要求牢固樹(shù)立以投資者為本的理念，始終把保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益作為工作的重中之重。這些年，證監(jiān)會(huì)一直在努力，但落實(shí)中還有不到位的地方，距離大家的期待還有差距。

市場(chǎng)投資和融資是一體兩面。證監(jiān)會(huì)將更加突出以投資者為本，本就是根，根深才能木茂。只有把投資者保護(hù)好了，市場(chǎng)繁榮發(fā)展才有根基。證監(jiān)會(huì)將把這一理念貫穿到市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)、監(jiān)管執(zhí)法各方面全流程，加快完善投資者保護(hù)的制度機(jī)制，全力營(yíng)造公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)秩序和法治環(huán)境，讓投資者切實(shí)感受到市場(chǎng)的公平正義。