財(cái)聯(lián)社12月25日訊（記者 陳俊蘭）在監(jiān)管堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的要求下，一撤了之的背后，往往伴隨著監(jiān)管的事后追責(zé)。

12月23日，上交所接連公布5張罰單，華理生物IPO項(xiàng)目在主動(dòng)撤回上市申請后被事后追責(zé)，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)民生證券、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、多名保代及會(huì)計(jì)師統(tǒng)統(tǒng)被點(diǎn)名。

值得一提的是，民生證券5天前才因保薦項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)板IPO恒業(yè)微晶被查出6項(xiàng)違規(guī)收深交所罰單，更早一點(diǎn)的12月6日，民生證券還因保薦科創(chuàng)板IPO福特科過程中的違規(guī)行為被上交所采取監(jiān)管警示處罰，一個(gè)月內(nèi)三次被罰實(shí)屬罕見。

現(xiàn)場檢查后發(fā)現(xiàn)多項(xiàng)問題，華理生物IPO已終止

據(jù)上交所官網(wǎng)披露，2022年6月23日由民生證券保薦的華理生物向上交所遞交科創(chuàng)板上市申請。在遞交上市申請后，同年7月13日上交所對華理生物進(jìn)行了首輪問詢，9月14日華理生物完成了首輪問詢的回復(fù)，但此后IPO審核進(jìn)程未能繼續(xù)推進(jìn)。直到2024年1月3日，該IPO項(xiàng)目因發(fā)行人和保薦人主動(dòng)撤回宣告終止。

公開信息顯示，華理生物是一家以生物技術(shù)為核心，主要從事生物表面活性劑研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為脂肽生物表面活性劑，主要應(yīng)用于石油行業(yè)、農(nóng)牧等領(lǐng)域。

從罰單表述來看，被民生證券保薦的華理生物存在諸多問題，其中有多項(xiàng)問題是通過現(xiàn)場檢查后發(fā)現(xiàn)。

違規(guī)一：對發(fā)行人收入確認(rèn)認(rèn)定依據(jù)核查不充分

現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人與客戶已形成固定的交易習(xí)慣并均實(shí)際執(zhí)行，但相關(guān)商品通過客戶驗(yàn)收并實(shí)際使用后，未及時(shí)進(jìn)行收入確認(rèn)。經(jīng)保薦人對已驗(yàn)收的發(fā)出商品在當(dāng)年確認(rèn)收入進(jìn)行模擬測算，2020年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)增5312.93萬元，為10797.89萬元，變動(dòng)比例為96.86%；2021年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)減5390.56萬元，為18220.35萬元，變動(dòng)比例為-19.42%。發(fā)行人在客戶取得相關(guān)商品的情況下，僅以未簽訂書面合同為由推遲確認(rèn)收入，未能充分說明收入確認(rèn)的依據(jù)。保薦人未能關(guān)注到前述收入確認(rèn)異常情況，也未對發(fā)行人收入核算準(zhǔn)確性充分履行核查義務(wù)。

違規(guī)二：對發(fā)行人研發(fā)內(nèi)控缺陷、研發(fā)費(fèi)用準(zhǔn)確性核查不到位

現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)：一是在委外研發(fā)項(xiàng)目已完成情況下，發(fā)行人向受托方支付金額高于受托方實(shí)際使用金額，未充分說明委外研發(fā)費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性依據(jù)不充分。二是發(fā)行人未嚴(yán)格執(zhí)行研發(fā)內(nèi)控制度，較多研發(fā)項(xiàng)目存在后期新增研發(fā)人員的情況，但未見相應(yīng)報(bào)送記錄或?qū)徟鞒逃涗洠磭?yán)格執(zhí)行研發(fā)內(nèi)控制度。三是報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人將總經(jīng)理的薪酬和股份支付費(fèi)用按照50%計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，相關(guān)會(huì)計(jì)處理合理性不足。保薦人未對發(fā)行人研發(fā)內(nèi)控不規(guī)范予以關(guān)注，也未對相關(guān)研發(fā)費(fèi)用核算依據(jù)予以充分核查，相關(guān)核查工作明顯不到位。

違規(guī)三：在資金流水、生產(chǎn)管理內(nèi)控等方面核查不到位

現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)：一是發(fā)行人實(shí)際控制人控制企業(yè)2022年4月向某公司借出180萬元，工商登記顯示該公司已于2021年注銷，保薦人以發(fā)行人未告知其注銷情況為由，未對款項(xiàng)具體流向及實(shí)際用途作進(jìn)一步核查。二是發(fā)行人生產(chǎn)用菌種管理部分的內(nèi)控制度存在漏洞缺陷，?；泛臀U處置不符合相關(guān)規(guī)定，保薦人未督促發(fā)行人在申報(bào)文件中披露、說明并予以整改。

違規(guī)四：營業(yè)收入披露不準(zhǔn)確

現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人與客戶已形成固定的交易習(xí)慣并均實(shí)際執(zhí)行，但相關(guān)商品通過客戶驗(yàn)收并實(shí)際使用后，未及時(shí)進(jìn)行收入確認(rèn)。

經(jīng)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對已驗(yàn)收的發(fā)出商品在當(dāng)年確認(rèn)收入進(jìn)行模擬測算，2020年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)增5312.93萬元，為10797.89萬元，變動(dòng)比例為96.86%；2021年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)減5390.56萬元，為18220.35萬元，變動(dòng)比例為-19.42%。發(fā)行人在客戶取得相關(guān)商品的情況下，僅以未簽訂書面合同為由推遲確認(rèn)收入，未能充分說明收入確認(rèn)的依據(jù)，導(dǎo)致營業(yè)收入等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的信息披露不準(zhǔn)確。

違規(guī)五：研發(fā)內(nèi)控不規(guī)范、研發(fā)費(fèi)用披露不準(zhǔn)確

現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)：一是在委外研發(fā)項(xiàng)目已完成情況下，發(fā)行人向受托方支付金額高于受托方實(shí)際使用金額，委外研發(fā)費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性依據(jù)不充分。二是較多研發(fā)項(xiàng)目存在后期新增研發(fā)人員的情況，但未見相應(yīng)報(bào)送記錄或?qū)徟鞒逃涗洠磭?yán)格執(zhí)行研發(fā)內(nèi)控制度。三是報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人將總經(jīng)理的薪酬和股份支付費(fèi)用按照50%計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，相關(guān)會(huì)計(jì)處理合理性不足。

相關(guān)責(zé)任認(rèn)定和處分決定

根據(jù)罰單表述，發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，未能充分說明營業(yè)收入、研發(fā)投入核算的合理性，也未如實(shí)披露研發(fā)活動(dòng)相關(guān)內(nèi)部控制的有效性，未能保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

就上述違規(guī)內(nèi)容，上交所決定對華理生物和時(shí)任董事長李波、時(shí)任總經(jīng)理劉長宇、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)李恒春予以通報(bào)批評，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

民生證券未能充分關(guān)注發(fā)行人收入確認(rèn)、研發(fā)內(nèi)控及研發(fā)費(fèi)用披露，未能充分核查發(fā)行人資金流水及生產(chǎn)管理內(nèi)控等問題，未能履行核查把關(guān)責(zé)任，保證發(fā)行上市申請文件信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人扶林、高強(qiáng)對此負(fù)有直接責(zé)任。

扶林、高強(qiáng)作為該項(xiàng)目的保薦人，提出了三點(diǎn)異議。但此番申辯并未得到上交所的采納，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所對民生證券予以監(jiān)管警示。對保薦代表人扶林、高強(qiáng)予以通報(bào)批評，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能充分關(guān)注發(fā)行人收入確認(rèn)、研發(fā)內(nèi)控及研發(fā)費(fèi)用披露，未能充分核查發(fā)行人資金流水等問題，保證發(fā)行上市申請文件信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。劉文豪、徐文博作為指定的項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師，對此負(fù)有直接責(zé)任。

對此，簽字會(huì)計(jì)師也提出三點(diǎn)申辯理由，同樣未被上交所采納，上交所決定對大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所予以監(jiān)管警示。對簽字會(huì)計(jì)師劉文豪、徐文博予以通報(bào)批評，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

落實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)

今年以來，在撤回IPO申請的項(xiàng)目中，有不少是因?yàn)樵诂F(xiàn)場督導(dǎo)或現(xiàn)場檢查中被發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)行為而遭到處罰。監(jiān)管層面已經(jīng)多次強(qiáng)調(diào)了“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，從近期對投行的處罰情況來看，事后追責(zé)已成為常態(tài)。

2024年3月，證監(jiān)會(huì)對《現(xiàn)場檢查規(guī)定》進(jìn)行了全面評估，證監(jiān)會(huì)要求，輔導(dǎo)監(jiān)管要堅(jiān)持時(shí)間服從質(zhì)量，重點(diǎn)關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策和“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)，做好輔導(dǎo)環(huán)節(jié)與審核注冊環(huán)節(jié)的銜接，發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)問題及時(shí)報(bào)告、及時(shí)處理。同時(shí)，現(xiàn)場檢查要切實(shí)發(fā)揮書面審核的補(bǔ)充驗(yàn)證延伸作用，充分核驗(yàn)財(cái)務(wù)真實(shí)性，有重大疑點(diǎn)的探索稽查提前介入、依法立案查處。對現(xiàn)場檢查中的撤回企業(yè)“一查到底”，切實(shí)落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。

12月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)資本市場“看門人”作用，防止中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。