一、央地政策協(xié)同，商業(yè)航天政策密集

2020年4月，國(guó)家發(fā)改委將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)首次納入“新基建”，是通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的范疇。2024年3月5日，商業(yè)航天首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告。

在此背景下，《國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2015-2025年)》明確表示鼓勵(lì)商業(yè)航天由政府單一主導(dǎo)轉(zhuǎn)向政府主導(dǎo)與市場(chǎng)推動(dòng)相結(jié)合。

地方層面，步入2024年，商業(yè)航天政策地位提升，已被寫(xiě)入內(nèi)蒙古、廣東、湖南等多省份的2024年政府工作報(bào)告，政策越發(fā)密集，央地協(xié)同助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

北京海淀于“2024中關(guān)村論壇空天信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)”發(fā)布《建設(shè)商業(yè)航天創(chuàng)新高地行動(dòng)計(jì)劃（2024-2028年）》，并提出到2028年初步建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)航天創(chuàng)新高地，產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1000億元，在軌運(yùn)行衛(wèi)星數(shù)量超過(guò)1000顆；湖北省于5月9日發(fā)布《湖北省突破性發(fā)展商業(yè)航天行動(dòng)計(jì)劃（2024-2028年）》，形成年研制60發(fā)運(yùn)載火箭、500顆商業(yè)衛(wèi)星能力。

二、商業(yè)航天進(jìn)入到“1-10”的產(chǎn)業(yè)化階段

中航證券認(rèn)為，商業(yè)航天發(fā)展至今，從基礎(chǔ)設(shè)施、企業(yè)主體構(gòu)成、商業(yè)應(yīng)用等取得了一系列進(jìn)展，基本完成了從“0-1”的驗(yàn)證，商業(yè)航天邏輯逐步形成閉環(huán)，產(chǎn)品具備一定的交付能力。商業(yè)航天進(jìn)入到“1-10”的產(chǎn)業(yè)化階段，行業(yè)成長(zhǎng)速度加快，在此階段，降低產(chǎn)品成本、拓展應(yīng)用場(chǎng)景成為企業(yè)硬實(shí)力的核心體現(xiàn)。

其進(jìn)一步指出，2024-2026年我國(guó)航天發(fā)射年均市場(chǎng)空間有望突破260億元。建議關(guān)注已實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)射或在研階段具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的火箭總裝企業(yè)、參與火箭核心環(huán)節(jié)配套或在火箭制造領(lǐng)域擁有新興技術(shù)應(yīng)用的企業(yè)、以及火箭發(fā)射測(cè)運(yùn)控領(lǐng)域中具有技術(shù)或渠道優(yōu)勢(shì)、或具有相對(duì)完善的地面基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)。

三、相關(guān)上市公司：中科星圖、航天智裝

中科星圖：公司逐步擴(kuò)展北斗應(yīng)用插件，增強(qiáng)高分與北斗融合應(yīng)用實(shí)踐與示范，并構(gòu)建了GEOVIS智慧農(nóng)業(yè)數(shù)字地球、GEOVIS洞察者應(yīng)用軟件，有效推進(jìn)了數(shù)字地球在民用市場(chǎng)及商業(yè)航天方向的布局。

航天智裝：子公司軒宇空間專業(yè)從事航天產(chǎn)業(yè)配套的復(fù)雜系統(tǒng)測(cè)試仿真及控制部組件的研發(fā)和生產(chǎn)，憑借多年在產(chǎn)品領(lǐng)域的深耕，一直走在我國(guó)航天復(fù)雜系統(tǒng)測(cè)控仿真領(lǐng)域、自主可控宇航高性能芯片和商業(yè)航天衛(wèi)星核心部組件領(lǐng)域技術(shù)前沿。